国内疫情有多个城市出现，检测的穿越走的是业绩逻辑，代表作除了九安就是老龙头东方生物，这已经是确定性新高的品种，一个是业绩从无到有的新贵，一个是检测全球龙一（甭管代工贴牌还是自主品牌）。不过提示大家注意一下，短期订单是又一次爆发了，但不会是无休止的持续的，所以短期来看，部分确定性的公司业绩最高光的时刻应该在2022年1季度，但大中军的弹性相比之前也不会特别大（比如东方生物这种），那么今天冲高滞涨之后，就要谨慎追高了，当动态估值给到10倍的时候（比如九安），基本上也就失去了低PE的优势，在行情不是那么强势的环境下，越往上是风险而非机会。

下面说一下标题：

估值杀后看顺逻辑趋势波段，举例子很简单：云铝+神火+锡业，具体走势请大家自行去查阅，提示的是锡的价格一直稳步上行，不过锡业股份应该多少受到了限电影响，产能可能释放率不高，此外就是不知道是否境外购买原材料，这些逻辑感兴趣的自己挖就好了，因为锡的价格维持高位，在稳定在满产状态下的情况下，后续的成长性不那么性感。铝的话两个龙头股极致跌幅都比较大，腰斩还多，最近铝价格稳步修复，本身也到了业绩预披露期，也就具备了新的预期。为什么他们能修复，还是因为估值杀到合理的区间了，所以到了那个位置之后这些票这几个月走的是筑底平台的震荡和抬高动作。那么近期虽然锂的涨价、稀土的涨价都看起来更性感，但因为这些产业的公司没有特别深的调整，虽然成长性暂时看还是不错的，但铝的公司估值到了10倍量级，头部站位明显，锂的动辄20倍以上的高估值在现在的盘面来看就不显得那么有优势了，所以现在的铝大部分是低位群体的反弹，而锂更多的是预期未来低估值的涨，估值没有优势的继续盘整。

2022看2023甚至更远一些的预期：

先说偏短期：抗疫检测虽然是长久有诉求的产业，但是还是那句话，这种东西技术壁垒不那么高，难在外国人的认证，认证过了之后就是拼产能，越来越多的有证的产能落地之后，整体需求量是稳定的，那么就会影响价格，所以后面检测的逻辑会很像英科医疗，最高光的单季度业绩可能部分公司还没有到，比如新贵九安这种，但其实绝大部分公司优势已经不具备了，业绩成长也会被快速消化。所以这些依然是偏短期业绩极限爆发的逻辑。

而长久的赛道逻辑：偏向于看未来持续的高增长，就好比宁德这种，因为宁德带动的是整体新能源的估值，所以宁德最近的回撤宣告了整体赛道的回撤，而宁德每一次的企稳都会带动板块的一些逻辑弹性品种的冲锋，比如今天我们又看到了锂资源、汽配上午有龙头品种上板，不过为什么是汽配的群体性更强，一方面是相对位置低，一方面是后续新能源汽车爆量，原材料成本（非锂部分）较最高值时期出现明显可控，带来的业绩预期会比相对明牌的赛道更加性感。那么再说的直白一些，有一些标的之前已经很明牌了2022年出现指数级业绩逻辑，2023年继续实现高成长属性，那么这样的公司在2022年给出相对低点的时候（结合整体产业的走势来判断），依然具备较强的试错机会。

整体来说，上午的行情已经实现了不错的修复动作，部分高位没有业绩逻辑支撑的垃圾票再度相对高位回落。

坚守能力圈，坚守自己认定的逻辑，在这样的环境下，客服贪念，敢于确定性低吸，拒绝情绪性追高博傻是更安全的选择。