一、事件
8月10日消息,上交所拟研究出台由现有100股/手调整为“100股起、以1股为单位递增。”而深交所亦表态,加快推出“交易端”系列举措,切实激发市场活力。
本轮政治局会议以来,我们一再强调,政策只是“进行时”,而非“完成时”。此次政策明显降低投资者参与门槛,提高资金使用效率,降低市场摩擦,有助于带动市场流动性。
2016年以来,行业持续推进投资端及融资端改革。此次活跃资本市场政策下,交易端改革序幕有望全面铺开。今日市场成交再次跌破7000亿,活跃资本市场势在必行。
二、建议
全面重视券商股的配置,预防踏空风险,这是当前市场选出的最确定方向。而板块持续处于低配状态,23H1公募持仓已经降至十年低点0.4%,筹码结构干净。路演下来,板块人气正在蓄势,我们坚定全面看多,龙头券商+弹性券商组合才是机构配置及盈利的首选,券商中报也将形成强有力的二次催化!
三、四大主线,毋庸错过:
龙头券商:中信中金建投华泰(最龙头,融资受限、杠杆提升)、海通(最便宜)、申万、银河、招商
弹性券商:指南针、东吴、天风、红塔、光大
次新三剑客(信达、首创、财达)
并购整合预期:方正、国联+两家我们不能推的云贵龙头券商,走得也非常强
!活跃市场,金融先行!