前段时间,智飞一纸公告,告知天下将独家代理GSK的带疱疫苗
具体可看此前文章(谈之色变的带状疱疹,让中老年人痛不欲生,这两家公司将消灭它 )
除了代理GSK的带疱,不要忽略了另一个品种
RSV也位列其中,而RSV是什么? 原本看症状以为只是个小感冒,预计没什么人会打,但看了下其对老年人&儿童的伤害并不浅全球每年有6400万儿童感染RSV,其中有近20万人死于这种感染,它是导致儿童死亡的重要因素,其中RSV导致的0~6月婴儿死亡人数约占46% 老年人方面由于年龄相关的免疫力下降,患严重RSV感染的风险很高;而患基础疾病的老年人感染RSV的风险更大。RSV可加重其病情,包括慢性阻塞性肺病(COPD)、哮喘和慢性心力衰竭,并可能导致严重后果,如肺炎、住院和死亡。据统计,每年在美国约有17.7万名65岁及以上的成年人因RSV而住院,约有1.4万病例死亡
2023年5月,RSV疫苗首次问世,美国FDA先后批准了葛兰素史克(GSK) 和辉瑞的RSV疫苗的上市许可,用于60岁及以上的成年人。
8月,辉瑞RSV疫苗Abrysvo还获得了适应症拓展,批准用于通过孕妇主动免疫,预防出生至6个月大的婴儿患上RSV相关下呼吸道疾病
再此之前也有过两款RSV疫苗,其中一个因副作用大被退市,另一款这是一月一针费用高昂且麻烦,年销售金额在10亿美金这样
而此次GSK和辉瑞的RSV疫苗仅仅上市一季度分别销售额达7.09亿英镑 (约8.5亿美元),辉瑞Abrysvo销售额为3.75亿美元。
今年10月,智飞和GSK签署了这份公告,意味着,未来在中国区域销售Arexvy(GSK的rsv疫苗)大概率还是智飞独家
而目前GSK的RSV疫苗在中国是什么情况呢?
GSK的RSV疫苗在2023年6月国内获批临床,Arexvy作为进口疫苗仍需要在国内进行临床证明对中国人有效才能上市(做足三期临床),商业化落地的时间可能要在2026年(3年)
虽然还要3年,但进度来看,依旧是国内最快的(下图为国内管线进度,Arexvy已在美股FDA通过,会较原研企业快) GSK的Arexvy定价显示,接近300美元一剂次,考虑到过往GSK的定价体系,预计国内应该与带状疱疹疫苗定价相近,预计在1500元一剂次(参考带状疱疹疫苗美国定价280-350美元一剂,国内定价1598元)。
到这里需要给大家强调一下,GSK的Arexvy是针对老年人的RSV疫苗,其在婴儿方面于临床三期被宣布失败,而辉瑞的疫苗则可以通过了母亲怀孕时接种并赋予宝宝抗体,从刚才的数据看,老年人虽然也是RSV重点攻击对象,但对于婴儿来说RSV是死亡的主要原因之一,未来辉瑞的RSV疫苗在孕妇中的使用有望大幅增加
另外,才刚上市一季度的两款RSV疫苗就卖的那么火,离不开美国CDC投票推荐Arexvy疫苗用于预防60岁及以上成年人的RSV疾病有关,未来在中国能否进入医保体系和疾病科普才是关键,老年人付费意愿来看未必会很高,这也未来GSK的Arexvy进入中国能否卖的好的质疑之一
但Aresvy在海外的爆卖对于智飞来说,无疑是多了个“大单品”预期,先前的贴现模型可以看高一线,但要强调,由于GSK的RSV疫苗26年国内才有望上市,短期股价涨幅也不小,还需注意风险