指数见底应该是共识了，无论是否有回踩，2024都会是新的开始。

12月31日一些机构的持仓，有的是想让你看见他在，有些却不想让你看见他在，所以该留的心眼还得留。

1月15日前业绩预告的事也别忘记了，很多在2023年被计算器选手做了充分业绩预期的公司，要注意能不能经得起业绩检验。

说回MR，很难一篇写多少内容，先把一些思考简单罗列一下。

相信随着亚世光电、丝路视觉、亿道信息等公司这段时间表现，很多人都有一些了解并积极参与了MR，直到歌尔股份节前因一则传闻涨停，那么性质可能就发生改变了，板块内不管是高度还是容量都不缺了，后续会不会充分发酵，姑且先看CES 2024和苹果、华为的后续吧。

VR、AR、MR大家都知道，简单理解就是VR构建了一个纯虚拟的环境，AR则是在现实环境中叠加虚拟元素，MR就是两者结合。这些技术的终极应用的想象空间还是挺大的，就把他们放在一起看了。 

最直观的感受就是看电影和游戏。多年前就有360度实景看房、实景地图、商场里也展示的很多头显设备，都是互动游戏和看视频，而后来不但有了4D影院、数字博物馆、工业、医疗上的一些复杂的操作也可以叠加虚拟元素进行提示，路边立体炫酷的广告也逐渐多了起来。

而如今，显示设备越来越先进，交互效果也越来越好，那么终极形态是什么样呢？大概率又会和机器人、人工智能结合起来了。

日本就积极探索AR女优等应用，试想一下在科幻电影里出现过的那些场景，虚拟世界和现实世界不但在视觉上融为一体，再配合上机器人和人工智能，是不是想象空间巨大？机器人助理、机器人女友，甚至元宇宙将成为现实。

在办公场景里，领导经常开视频会议，员工通过大屏幕接受信息。如果有需求的话，MR可以实现让这些人都打破时空“出现”在领导办公室，就像前段时间东方小孙摔手机事件，MR能让你有身临其境去感受摔手机。

用神笔马良的故事举例，戴上显示设备，可以实现小朋友随手画一个房子，就可以走进去。画个动物，动物就可以和小朋友进行交流、互动......

不管是旅游、教育、医疗、游戏、办公、广告等各行各业的运用都会充满想象的，和人工智能一样，MR技术并不是刚出现的，2016年就被称作VR元年，积累了这么多年，受益于人工智能、机器人等行业的发展，以及2024年的CES的即将举办，会不会让MR行业持续热起来呢？

也没有结论，只不过觉得这一切和去年的人工智能有些相似，大家都知道去年的TMT和传媒本身是超跌板块，现实中数字经济的发展给了这些公司持续的催化和无穷的想象空间。

MR板块的丝路视觉这些公司，像不像最初并不起眼的海天瑞声，汉王、鸿博等，而歌尔股份的角色像不像组装厂浪潮和拓维？（原谅我只能叫他们组装厂）。

而去年的光模块有一个特殊的属性，就是可以按计算器。巧的很，面板、存储、消费电子也是经历去库存，要反转的行业，尤其是面板行业还有扩产逻辑。

说到MicroLED、硅基OLED这些概念，本质上就当面板看，2019-2020年我就琢磨过瑞丰光电、木林森、三安光电、三利谱这些公司，很多MR硬件走在前列的都是当年的面板公司、电视机生产厂家。

记得当时由于瑞丰光电做Mini LED，继而涉足Micro LED关注的。这个行业里也分上中下游，如果记得没错的话，Mini LED时三安是上游，木林森是中游，瑞丰是封装？（时间太久快忘记了，就不去查资料了）

也就是说大家不用被各种名词所困扰，这个行业当前没有太高的门槛，有了市场需求，产能很快就能放出来。本质上当做面板行业反转来看即可，从等离子电视、LED、MiniLED、MicroLED、硅基OLED等，就是面板行业技术突破，不断创新的结果。

以前47寸的液晶电视能卖2万，现在47寸液晶电视2000是不是就可以了？就简单的理解为不管是什么LED，都是面板领域让像素越来越高、响应越来越快、体积越来越小、功耗越来越低的过程。

如果非要举个例子，个人理解就是传统的LED面板领域相当于燃油车的去库存阶段，MicroLED、Micro OLED这些就是新能源车刚异军突起，是增量市场。

不可否认，随着CES 2024在AI、机器人、MR等领域很多新技术的亮相，再结合苹果的Vision Pro头显上市、华为MR的加入，不用担心华强北的技术实力，虽然当前硬件产品价格较高，显示模块的价值量被吹的很高，一旦有了市场需求，这个价格会像LED一样被迅速打下来，影响电子产品价格的因素，其实就是市场需求规模不大，厂家不敢大规模投入扩产。已经有了超前扩产逻辑和后续扩产逻辑的公司，势必会受益，计算器选手们也就可以开始按了。

也不得不提一下精测电子这类公司，这个做面板检测的铲子公司，基本面我就不赘述了，从超前投资合肥视涯6.68%股权，来布局显示领域全产业链角度来看，一旦MR行业火爆，他的设备也会充分受益（类似于北方华创）。

如果能像人工智能一样，或者说MR会是人工智能的一个分支的话，那么已经有头显产品的机构品种创维数字，包括行业内不可或缺的京东方、精测电子、三安光电、甚至组装厂歌尔股份等，都会是风向标。

毕竟是机构品种，如果研究员们都不认同这里的扩产逻辑而去按计算器的话，很难说是MR起点的。

除了LED相关，还要说一下存储，同样是去库存尾声的存储板块，MR一旦爆发，又得引发多少存储需求呢？

最后，肯定要到应用环节了，如果说2016年是VR元年，2024假设能被称为MR元年的话，那影响头显、眼镜等设备销售放量的因素，肯定还是要回归应用，影视、游戏、教育、医疗、办公、与AI、机器人结合，万物互联等等，总之这一切都是有着紧密联系的，毕竟用户购买设备，不能只局限于简单玩游戏和看视频吧？会不会因为应用的发展而加速进入元宇宙时代呢？

随着硬件技术的发展，如果头显逐步眼镜化，眼镜逐步美瞳化，未来的MR世界将充满想象力。当然畅想归畅想，这一切还得看苹果、华为、CES 2024的后续催化了。如果戛然而止，那还是要关注春节前的消费复苏了，啤酒饮料矿泉水、花生瓜子八宝粥。

从消费复苏角度说一个担忧，也是从游戏征求意见稿事件联想到的，直播带货目前在一定程度上对线下的消费复苏影响挺大，如果只是线下线上的共赢倒还算良性，不过通过东方甄选和老罗的一系列事件已经能看出，只有少数头部公司和少量头部网红攫取大部分利益的行业，这种不均衡分配，会引发越来越突出的矛盾（周末偶然走入菜市场，感觉更为强烈）。

“狡诈”的老罗已经退出直播带货领域，重返高科技行业的VR、AR、MR领域了，这是巧合吗？