一、24年新老业务均有望高成长

主业半导体分销受益存储复苏、AI服务器需求及手机复苏,新业务企业级SSD布局已1年多、24年有望创收。1月发布股权激励计划,24-26年收入目标值为152/174/198亿元(假设23年100亿,yoy+52%/14%/14%),其中半导体分销150/170/190亿元(假设23年100亿,yoy+50%/13%/12%),半导体产品2/4/8亿元(23年开始的新业务,25-26年yoy+100%/200%)。

二、持续优化股东结构

2024年1月,控股股东基石投资分别让5%/5%/5.2%股权给新联普、方海波和新动能基金,让前基石持股35.88%、让后持股20.68%。香农联席董事长、联合创泰创始人黄总持股60%新联普,无锡市新吴区人民政府100%控股新动能基金,无锡海力士位于无锡市新吴区。

三、海力士云服务器存储本土最大代理商,卡位精准

联合创泰是大陆第四大电子元器件分销商,同时也是海力士大陆云服务存储最大代理商,客户已覆盖主流云商,代理DDR5等高端存储器,直接受益服务器相关需求和存储复苏。