4月25日，北京市经济和信息化局和北京市通信管理局联合发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》。其中提到，改变智算建设“小、散”局面，集中建设一批智算单一大集群，到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS，2025-2027年根据人工智能大模型发展需要和国家相关部署进一步优化算力布局。北京市算力互联互通和运行服务平台功能逐步完善，智算资源供需调度高效协同。到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，整体性能达到国内领先水平，具备100%自主可控智算中心建设能力，有效支撑对标国际领先水平的通用和行业垂类大模型的训练和推理。

华金证券研报分析，算力是系统工程，除芯片外还涉及光模块、交换机、服务器、连接器、PCB等各环节，目前我国具备较完备的算力产业体系，在各环节均有布局。芯片端除华为、海光等AI芯片外，还有交换机芯片厂商盛科通信、光模块芯片厂商源杰科技；交换机端菲菱科思已具备中高端交换机的研究开发、规模化生产、批量交付能力。

建议关注标的：

1)算力基础设施：中兴通讯、紫光股份、神州数码、拓维信息、工业富联、浪潮信息、菲菱科思、共进股份；

2)算力连接：中际旭创、光迅科技、华工科技、天孚通信、源杰科技、博创科技、新易盛；

3)算力供给：润泽科技、首都在线、数据港、宝信软件、奥飞数据；

4)算力云：首都在线、优刻得、青云科技、云赛智联；

5)算力可视化及运维：恒为科技、亚康股份、新炬网络；

6)算力液冷：英维克、佳力图、申菱环境；

7)算力服务：润建股份、亚康股份。

来源：金融界