首先回顾一下于2016年6月16日(部分)开园的上海迪士尼的炒作脉络。当时炒作了好几波,最轰轰烈烈的是提前了一年,2015年7月启动的为期4-5个月左右的主升行情。2015年是股灾年,大盘从5000点疯狂调整到3000点后,启动了反弹行情。而迪士尼行情正式贯穿那段反弹的最强题材。
最有特色的几个强势股
锦江酒店,主营酒店餐饮+国资,大股东锦江国际集团。锦江国际集团是迪士尼中方股东上海申迪集团的主要成员。最为正宗利好。当时的中军。提前1年炒作,长线涨幅3倍。
锦江投资(锦江在线),和锦江酒店同一个大股东,主营车辆运营。交通也算利好,盘子小,成为了当时的龙头,中线波段涨幅3倍。类似逻辑还有强生控股。
界龙实业,土地储备。界龙实业拥有的300亩与迪士尼乐园相近,获得土地价格重估。长线涨幅2倍。中线波段涨幅1倍多。界龙实业还承接了迪士尼乐园的部分印刷业务。
龙头股份,授权纪念品,涨幅2倍多。
远望谷,园内游园纪念通行证,涨幅接近2倍。
不难看出大致的炒作脉络是高度阶梯是,酒店餐饮、公共交通、土地增值、纪念品、景区合作。
炒作对标
表格就比较多了,捡重点。
酒店:首旅酒店,主营酒店餐饮+国资,大股东北京首都旅游集团。最为正宗。因为环球影城中方股东中首旅集团是最大的股东。唯一立足北京的主营酒店的上市公司平台。从资金介入深度看,首旅酒店已经对标锦江酒店,波段调整后反包节奏越来快,剑指新高。至于说园区的配套的环球、诺金酒店和上市公司无关,这是自然的,园区的直属配套酒店受益是园区的股东共享。上海迪士尼乐园、小镇两所配套酒店也没有归属任何国资上市酒店资产。说到底才1200个房间,首旅酒店北京有多少酒店资产呢?当初解决同业竞争时承诺过,除了北京饭店、贵宾楼这种特殊zz符号的酒店和亏损的酒店,首旅集团承诺在盈利达到目标后注入上市公司,可见首都集团做大做强的调子是很明白的。总之深度介入资金的中军股不能推新高,板块也就沦为短炒概念。
谁来扮演锦江投资的角色呢?首都旅游集团拥有首旅酒店(酒店)、全聚德(餐饮老字号)、王府井、首商股份(被王府井吸收合并)四个上市单位。从盘子看,王府井盘子偏大,去年炒作过免税排除。首商股份,吸收合并方案出来后,理论上和王府井应该同步联动。全聚德,盘子最小,影城内开店,因为老字号一度口碑拉跨,可能因此拥有一定预期差。类似逻辑还有文投控股,大股东参投环球影城但是比例较少,可能因为低价有一定的人气。这个边走边看,搞不好会相互反复卡位。
土地:中国武夷,手里那600亩通州土地,有30%的权益,有序开发中。大概会对标界龙实业。中国武夷也是长期低估的奇葩股。中国地产政策不在,所有的地产股,特别是区域型地产股都要打骨折,风光不在。类似的新华联、阳光股份。土地重估主要是盯住手里有待开发土地的,已经开发完毕的就没啥意思,这点大家自行研究。
交通:北京国资旗下公共交通上市平台有北巴传媒(新能源车+北京公交大股东)业务沾边,京投发展(地产+地铁大股东)。另外招商公路拥有一些高速公路资产,但盘子偏大。(@专做跟风 补充)。
纪念品:元隆雅图,公司自称签下环球影城IP五年授权,目前是行业内独家。但中午出了个澄清,环球影城IP和环球度假区无关。实际上述产品只能对接企业以"团购"的形式做礼赠品出售,不能面向C端消费者做零售,且对接企业不能二次销售。这是北京商报记者收集的信息。当然有的时候投机情绪强的时候也不讲什么道理。元隆雅图毕竟还有网红、B站等其他概念,有的资金就喜欢操盘这种强分歧标的,前提是要有强分歧。
景区合作:还有一些VR等园区娱乐项目的标的,正宗的要强到买不到,才有挖掘机老师的预期差的机会。
环球影城炒作的性质
今年的环球影城是今年中国旅游行业最重要的事情之一,疫情后急需一个标志性的事件刺激旅游业复苏,生逢其时。没啥疑问,在北京的和周边的都会去看看。也为来北京旅游增加了一个重要的决策筹码。
北京环球影城主题公园及度假区核心位于北京市通州区南侧,面积高达4万平方公里,是大阪环球影城的2倍,新加坡环球影城的5倍,为目前全球最大的一家环球影城。环球影城的面积是上海迪斯尼面积的2倍多(后者是1.6万平方公里)。
环球影城炒作,其一是近期地图炒作的影子(新疆、湖北、雄安),其二是后疫情(酒店餐饮旅游空运)行情的收尾和高潮。如果环球影城能炒作起来,同样逻辑将带动后疫情行情充分轮动扩散。
环球影城炒作的时机
炒作时机属于玄学,也要看顺控666的见顶方式。一般来说,横盘出补涨,大跌高低切。
历史上次新大妖之万兴,第一波见顶是温和的横盘,这段时间主要是妖股梯队补涨,出盘龙。和目前情绪类似。第二波见顶是天地,走势恶劣,情绪需要就走高低切了,低位走的次新+金融的顶点。市场休息了2周出了宏川。那一波的特点是只认次新股。
中科信息一波到头。中途被停牌一次。停牌期间也发动了也发动一些次新+补涨,主要是中科信息的属性发散。中科复合顶见顶之后,市场情绪走高低切,出低价的武汉凡谷。
至于到这个低切题材,直接走强承接住资金和宣泄情绪后反包都有可能。
除去近期2-3元的低价风格,再就是国资暗线。超地图往往喜欢做国资,低位的全聚德、北巴等,但眼下没什么独立性,可后面轮动时留意。