午后指数走强的核心因素是茅台驱动的，但其实对于题材股存在一定的吸筹效应，整体来说消费内部的轮动性也是不错的。

元宇宙，今天本身不少消费电子上午是不错的，但下午被吸筹了，阶段超级龙头德赛电池算趋势保持不错，表现已经为强势，那么明天是否有资金回流元宇宙消费电子也需要观察。

光伏也是冲高回落，风电也是如此，那么其实就差今天还在补跌的锂电没有系统性表现了。最近除了妖股的暴涨暴跌，其实以锂为核心的偏上游的已经走出了灭绝浪的动作，即便宁德时代死扛，大部分电池鼓也难掩弱势，所以还是等待轮动修复，目前偏上游的可能只有云海金属走的独立逻辑，即便如此依然是冲高回落，此外稀土集团重组今天依然是闷杀，都是对情绪的极度影响。这种时候，既然资金选择在元宇宙设备、绿电、汽配、氢能这些赛道走突破，只有后面有没有机会在锂电主流赛道走出来中来+东方日升+爱旭股份这种动作的品种暂时还要等待。整体上游来说大家可以看到相对高位的依然是今天相对回撤比较大的永兴材料+科达制造，至于其他配套的上游在中枢不振的面前也只能继续杀估值，比如联创其实昨天就是收盘价的破位，今天继续破位，永太科技也是一根大阴把短期的修复消化。其实接近年底，给明年修复打好基础也是合理的，现在全部透支了后面真的也就涨不动了。那么如果把煤炭钢铁的估值作为预期的最下限，那么锂的估值相对高，配套化工的介于锂和煤炭钢铁之间。

整体来说，现在受资金关注的赛道越来越多，其中主流的消费吸走了很多趋势资金，元宇宙消费电子的大逻辑票也吸走了一些资金，所以绿电、少量光伏、氢能这些相对偏小的新能源赛道保留了一些产业的趋势突破品种，想系统性激活贯穿前三季度的大新能源还需要耐心等待。

提示大家因为外围开始有圣诞相关假期，所以相关市场可能会有一些不开盘的情况，比如港股就明确了有休市时间，本年度交易日还有6天，下一年度的第一个交易日为1月4日周二，让我们耐心守候，布局来年。