假期重要事件汇总-韭研公社

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假期重要事件汇总

选对股买对时

中线波段的公社达人

2021-10-07 23:46:46

中美关税豁免预期渐起：
美国时间10月4日-5日，美国贸易代表办公室（USTR）先后发表声明，将重新审视中美贸易关系，制定弹性政策，并重启中国部分商品的关税豁免程序的讨论，将在10 月 12 日至 12 月 1 日期间就是否恢复此前扩大的 549种进口产品类别的关税排除征求公众意见（其中包括ATV、自行车、家用扫地机器人、AC/DC电机及工业零部件等）。
1）关税对出口是有影响的，虽然一些上市公司可以选择海外建厂规避，但众多的中小企业难以支撑如此大的成本支出。25%的关税挤压了利润空间，因此2019-2020对美出口明显放缓。反过来看，如果取消关税对整体的出口都将有带动。另外，海外建厂面临成本问题，东南亚普遍效率不高，如果取消关税，有利于部分公司盈利能力提升。
2）中国对美出口中，占比最高的为电气机械（税号85）及机械设备（税号84），按照5500亿清单算，这两个行业基本全部被加征关税。2018年电气机械分类中，2500亿清单（税率25%）占整体出口的45%，2020年该占比下降至36%；2018年机械设备分类中，2500亿清单（税率25%）占整体出口的52%，2020年该占比下降至36%。这两个行业受关税影响较大。除此以外，部分消费类产品，如家具及床上用品、玩具游戏品、服装、塑料制品等也是对美出口的大头，如关税取消，对这些行业的需求恢复有一定带动，也将间接带动设备类需求提升。
3）截至目前，之前美方33轮关税豁免清单有效期已经基本到期。日前中美高层对话，有望逐步开启有“针对性的关税豁免程序”，因此之前在豁免清单的商品有望优先豁免，整体来看，在正常年度中（2017），84（机械设备）、85（电气设备）、86（轨交车辆）曾经豁免过的占整体出口比例的20%-25%左右。
大部分机械上市公司对美直接出口占比较小，间接影响可能更大，重视之前受关税影响较大的标的。

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动力煤市场运行概况（10.1-10.7）：
产地方面：节假日期间“三西”地区动力煤销售情况积极向好。
首先山西地区在原有产能内规定保供总量5300万吨，其中Mysteel调研知悉晋能控股集团需要保供2030万吨，华阳科技需要保供100多万吨，而目前矿方市场报价Q5500S0.6车板长协1220元/吨，Q5000S0.8车板长协980元/吨，暂维持9月底报价、新的保供长协价仍在定价过程中尚未确定。山西大同矿区生产基本正常，保供积极有序进行，而晋北部分矿区受强降雨影响发运有所延缓，整体长协发运影响不大。
其次内蒙地区煤价维持高位。现Q5500报1200元/吨，Q5000报1150元/吨，Q4500报850元/吨，均为坑口含税价。区域内煤矿安全检查严格，整体销售情况较好，下游客户调运积极，准格尔旗代表矿区以保供电煤为主，受连续降雨拉运稍有受阻，但下游拉运仍旧积极，车辆滞留明显，个别假期暂停矿区预计今日恢复正常销售；伊金霍洛旗地区个别保供煤矿煤管票稍有增量，仍以刚需客户拉运为主，市场可销售量不多，矿区基本无库存；东胜地区受此影响部分煤矿暂时停产，其余在产煤矿产销正常。
最后陕西地区，假期主产区整体供应依旧偏紧，在产中小煤矿拉煤车排队严重，市场火热，叠加产地一直在降雨，运力滞缓支撑煤价高位运行，榆林区域大多数煤矿都在积极保电煤供应和长期合作用户销售，恰逢大秦线秋季检修期，受下游市场各方需求旺盛影响，煤矿多是待产装车、即产即销状态，短期煤价仍有上行态势；神木区域在产煤矿调出表现稳固，煤价强势上涨，道路拥堵以及矿区车辆滞留呈现常态；横山与府谷区域维持常态，销售整体良好，个别涨幅过高矿区，需求端体现抵触心理，分化运力选择性矿区调运。
港口方面：节假日期间环渤海港口库存从1号到6号每日增幅保持在20-40万吨左右，主要增幅体现在曹妃甸港区，而秦皇岛港口库存主要以长协保供煤堆存为主，受秋季检修影响加之部分大矿长协兑现率缓慢，库存增幅不明显，仍保持每日380-410万吨区间。假期港口代电厂寻货采购贸易商较多，但报价高位成交基本没有。现北港Q5500蒙煤报价1800-1850元/吨，Q5000报价1720-1760元/吨，Q4500报价1500-1540元/吨，各主流指标价格较节前涨幅在50-100元/吨区间，现货高价成交极少。大秦线发运量维持在125万吨左右，呼局批车数32-34大列附近。
进口煤方面：受国际煤炭供应持续紧缺及全球用煤需求缺口扩大，进口动力煤供需紧张格局持续，进口煤报价上涨，现印尼Q3800FOB价报120美元/吨，Q4500FOB价报165美元/吨。
国内电厂方面：假期Mysteel调研国内样本电厂库存整体维持低位水平，补库少量，叠加北方冬季储煤需求释放，煤炭需求强劲。国庆节期间，江浙沪等地气温回落至30摄氏度以下凉爽天气，民用电负荷回落。从目前情况来看，沿海电厂库存回升缓慢，华北电网节前要求采购足量冬季用煤；东北区域警戒线以下的电厂，要求库存提升至合理水平。当前国内很多省份都出台了火电电价浮动机制，山西省也在最近与14个省份签署了保供协议，在发改委的指导下，煤管票限制稍显宽松，煤炭的产能陆续恢复且增强，对电厂补库有积极影响。

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新能源车：
1、特斯拉：Q3产销再创新高，中国区成绝对增量来源
特斯拉发布2021Q3产销，Model S/X受益Plaid版本交付，Model 3/Y受益新车型交付及需求爆发，实现环比增长。21Q3销售24.1万辆，同比+73%，环比+20%；其中Model 3/Y销售23.2万辆，同比+87%，环比+16%；Model S/X销售0.93万辆，环比+391%。21Q3生产23.8万辆，同比+64%，环比+15%；Model 3/Y生产22.9万辆，同比+79%，环比+12%；Model S/X生产0.89万辆，环比+282%。

2、9月海外电动车销量：欧洲同环比高增，挪威渗透率破90%；美国稳定高位
欧洲：主要七国9月新能源车注册量合计17.5万辆，环比增长51%，同比增长38%，预计整体销量达到20万辆左右，1-9月合计接近140万辆，考虑Q4强制，全年预计将超过200万辆。除了碳排放政策因素，产品力也逐步在体现，欧洲7国渗透率稳步提升至23%左右，且挪威渗透率首次超过90%，能源短缺一定程度上有利于新能源车。
美国：9月整体车市100.8万辆，同比下滑28%，环比下滑8%；新能源车5万辆，同比增长46%，环比增长3%，保持强势，其中EV为3.5万辆，同比增长26%，环比增长6%。特斯拉销量2.6万辆，同比增长26%，环比增长14%；传统车企基本保持平稳，Bolt停产有一定负面影响。

3、9月国内电动车销量：蔚来、小鹏、大众ID同时破万，比亚迪放量延续
国内部分重点车企的9月新能源车销量发布，蔚来、小鹏和大众ID系列分别达到10628、10412、10126辆，均是首次突破万台大关，且环比增幅分别为81%、44%、44%。理想、零跑有供应链因素影响，环比略有下滑，哪吒交付7699辆，环比增长16%。传统车企方面，比亚迪首次迈过7万辆大关，环比维持16%的高增长，且是由汉、DMi、元、海豚等多款车型共振向上，产品力强劲；上汽自主终端销量达1.7万辆，增长可观。预计9月国内新能源整体产销超35万辆，环比增长超10%（终端上牌环比增幅更大），延续了逐月超预期的态势，1-9月合计达到215万辆，全年冲击320万辆。

4、8月全球动力电池装机排名：宁德时代全球份额达到34%
SNE发布8月动力电池装机数据，宁德时代单月装机量8.6GWh，全球市场份额34%，环比持续提升，1-8月全球装机49GWh，市场份额30.3%（20年1-8月为24%）。LG化学8月市场份额为21.5%，1-8月为24.5%，与2020年同期基本持平。松下、三星SDI的市场份额进一步收窄，比亚迪、SKI份额扩张。

5、SKI与福特合资规划落地，合资建设129GWh工厂
福特与韩国电池公司SKI宣布，双方将投资114亿美元（13.4634万亿韩元）建设电池厂和电动汽车组装厂。其中动力电池方面，福特与韩国电池公司SKI将成立合资公司BlueOvalSK，在田纳西州和肯塔基州建设两座电池“巨型工厂”，年产能总计129GWh（田纳西州年产能为43GWh；肯塔基州年产能为86GWh），预计部分将于2025年建成。福特与SKI的合资在5月已有消息，当时的规划是投资6万亿韩元建立年产60GWh的合资工厂，最终落地的方案有所加码。