这周中央商场杀出重围,带动消费概念股持续走高,各种小市值消费都起爆了,板块指数明显强于其他方向。
今天分享一个逻辑非常好的低位消费股——乐惠国际,也是浙商机械强推的一票,建议老师们看看。
这个是浙商机械的研报原文:
浙商机械 邱世梁||王华君【乐惠国际】小酒馆40+店联开,大规模扩张逐步开启观点摘要:乐惠国际的精酿啤酒小酒馆今年处于从“1到N”大规模拓展阶段,全国性渠道进展&工厂复制驶入快车道。看好公司成为鲜啤领域的第一品牌。
做消费股的老师应该知道,有只长牛股万辰生物今年涨了接近五倍,逻辑就是工厂+量贩终端,通过强供应链来形成竞争优势。
今天挖掘的乐惠国际也是这个逻辑,并且更强!
万辰生物的零食连锁其实没有稀缺性,比如家家悦也在做零食量贩。而乐惠国际这个,他自己就是做精酿设备的,有技术壁垒,不是谁都能学的,精酿鲜啤也是后面啤酒的趋势。
公司从2021年开始布局“鲜啤30公里”门店及渠道,2022年开始爆发,市场反馈非常好,鲜啤收入大增620%!
逻辑要点:要点一:鲜啤30公里全国40+店联开;公司全国酒厂网络布局不断完善
1)公司转型3年至今,鲜啤业务团队搭建、工厂布局及市场战略已逐渐成熟。战略:深耕当地市场,战略聚焦,战略方向正确。
2)2022年受疫情反复影响,鲜啤销售仍有不俗成绩,证明其产品力已受到消费者认可,今年加大渠道布局及销售力度后,销量有望大幅提升。
3)全国性工厂布局,已形成宁波、上海、长沙、沈阳四大基地,另有武汉、南京、昆明、长春、西安工厂等在建及规划中,全国性鲜啤工厂网络初步形成,有望发挥协同效应,深耕本地市场、缩短运输半径,带动鲜啤收入及盈利能力提升。
经销合作:全国各重点区域累计开发终端持续提升;直销渠道:全国范围内小酒馆、打酒站等终端数量持续提升,近期全国多地数店齐开;
线上业务:在京东、天猫、抖音等渠道开设店铺,并积极探索私域体系搭建。
工厂复制:沈阳酒厂(年产5000吨)和长沙酒厂(年产1万吨)已正式投产,上海松江及宁波酒厂运营中(合计 1.3 万吨/年),年产2万吨武汉工厂建设中,新增昆明、长春酒厂拟建,全国“百城百厂”战略加速推进。
看好公司成为鲜啤领域的第一品牌。
新开店速度非常惊人,老师们可以用地图搜一下,基本每个城市都有覆盖。
渠道方面已与山姆会员店、重庆百货、罗森、新佳宜、麦德龙、大润发、丰茂烤串、海底捞、Ole等全国连锁系统合作,其他全国性重点客户合作也在积极推进中。基本覆盖了所有高消费人群的活动半径!要点四:机构方面也非常看好公司成为鲜啤领域的第一品牌。给出的盈利预测非常吓人:
正好这几天小市值消费股的热度非常高,短线有可能爆发,中长线逻辑也强,六边形战士了,现在还在低位,没被市场关注到,建议老师们都看看!