公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面，公司与理想汽车密切合作，对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产，公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面，公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点，该项目预计生命周期10年，生命周期总金额约1.1亿元，计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。

公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面，腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段，6月份交付3000套；华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半年开始交付。展望2023年，公司空悬业务有望实现营收10亿元（同比+300%），净利率有望达7%以上；传感器业务有望实现营收6亿元（同比+67%），净利率达6%以上；TPMS业务持续成长，今年营收有望达17亿元（同比+15%），净利率有望提升至7%以上。我们预计公司2023/24/25年的归母净利润为4.2/5.5/7.3亿元，对应PE估值为29/22/17倍，继续重点推荐！