强势板块分析

1、汽车拆解

商务部、财政部等7部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。自《细则》印发之日至2024年12月31日期间，报废国三及以下排放标准燃油乘用车或2018年4月30日前注册登记的新能源乘用车，并购买符合节能要求乘用车新车的个人消费者，可享受一次性定额补贴。其中，对报废上述两类旧乘用车并购买符合条件的新能源乘用车的，补贴1万元；对报废国三及以下排放标准燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴7000元。汽车以旧换新补贴资金由中央财政和地方财政总体按6：4比例共担。

个股：华宏科技、格林美、天奇股份、超越科技、怡球资源等

2、机器人

4月27日，北京人形机器人创新中心在北京经开区发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”，能以6公里/小时的速度稳定奔跑。

个股：昊志机电、江苏雷利、拓普集团、鸣志电器、五洲新春等

3、智能驾驶

①国务院总理李强4月28日在2024北京国际汽车展览会调研时强调，大力发展智能网联新能源汽车。

②4月28日，中国信息通信研究院发布国内首个汽车大模型标准，主要涵盖三个能力域。其中，场景丰富度侧重评估汽车大模型对智能座舱和自动驾驶等细分场景的支持情况；能力支持度重点关注汽车大模型在感知、理解、推理、生成等人工智能技术能力上的表现；应用成熟度主要评估汽车大模型在系统生态、部署定制、场景适配等方面的应用情况。

③4月28日，特斯拉CEO马斯克来到中国，市场预期FSD入华时间表。

④媒体报道，特斯拉公司或将通过与百度公司在地图和导航功能方面的合作，扫清在中国推出先进辅助驾驶功能的关键障碍。

个股：中海达、路畅科技、万集科技、德赛西威、华阳集团、均胜电子等

4、锰硅

全球最大的锰矿生产企业South32旗下主力锰矿运营中断，预计将减少2024年全球锰矿供应10%以上，减少国内每月锰矿进口量约30万吨，2024年锰矿供应存在严重短缺风险。今天锰硅期货盘中触及涨停。

个股：湘潭电化、红星发展、中钢天源、鄂尔多斯等

5、铜箔

4月26日，铜箔最新价格涨至91579元/吨，单日涨幅高达6%，创下自去年8月以来新高，年内最大涨幅近10%。进入4月，铜箔公司排产及新接单环比一季度明显好转，稼动率普遍提升，最高已达90%以上。铜价大涨之下，复合铜箔成本优势逐步凸显。

个股：诺德股份、铜冠铜箔、冠华科技、隆扬电子、道森股份

6、量子信息

①量子信息技术分为量子计算、量子通信、量子测量三大领域，可以显著提高生产力水平。中央、东部沿海省市及部分中部16个省份均发布一系列相关政策，支持量子信息科技发展。

②中国科学院量子信息与量子科技创新研究院向国盾量子交付了一款504比特超导量子计算芯片"骁鸿"，用于验证国盾量子自主研制的千比特测控系统。此款芯片刷新了国内超导量子比特数量的纪录，后续还计划通过中电信量子集团的"天衍"量子计算云平台等向全球开放。

③我国首个第三代自主超导量子计算机“本源悟空”成功装备国内首个PQC“抗量子攻击护盾”。

个股：浩丰科技、神州信息、东方通信、科大国创、吉大正元等

7、化工

钛白粉、磷矿、制冷剂等行业供需改善，一季报业绩良好。（详细回顾4.25-4.26复盘笔记）

个股：鲁北化工、鲁西化工、安纳达、三美股份等

8、国产视频大模型

4月27日，在中关村论坛未来人工智能先锋论坛上，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型Vidu。Vidu支持一键生成长达16秒、分辨率高达1080P的高清视频内容。Vidu不仅能够模拟真实物理世界，还拥有丰富想象力，具备多镜头生成、时空一致性高等特点，是自Sora发布之后，全球率先取得重大突破的视频大模型，性能全面对标国际顶尖水平，并在加速迭代提升中。

个股：因赛集团、万兴科技、中文在线等

9、PCB

①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。相较于传统服务器，AI服务器PCB主要新增在GPU板组；同时AI服务器对传输速率要求较高，需要用到20-30层的HDI板，而且在材料选择上会用到超低损耗材料，其价值量进一步提升。据Prismark预测，2026年服务器PCB产值有望达到125亿美元，21-26年复合增速高达9.87%。

②电动化：电动汽车新增电驱动系统，包括VCU、MCU及BMS，三个模块均需要使用PCB。新能源汽车PCB使用量为5-8平方米/车，相较于传统燃油汽车的0.6-1平方米/车大幅增加。智能座舱、自动驾驶渗透率的提升一方面将显著增加PCB用量，另一方面也将增加HDI等高价值产品需求。据Prismark数据，预计到2026年全球汽车PCB产值有望达到128亿美元，21-26年复合增速为7.91%。

个股：景旺电子、生益科技、胜宏科技、沪电股份、深南电路等

10、算力/CPO

①《北京市算力基础设施建设实施方案(2024―2027年)》印发。其中提出，集中建设一批智算单一大集群，到2025年，本市智算供给规模达到45EFLOPS；到2027年，实现智算基础设施软硬件产品全栈自主可控，具备100%自主可控智算中心建设能力。

②商汤近日推出6000亿参数大模型“日日新5.0”，综合性能全面对标GPT-4Turbo，本周港股涨幅翻倍。AI大模型迭代提速，算力延续高景气。

③新易盛：一季度营收11.13亿元，同比增长85.41%，环比增长10.12%；归母净利润3.25亿元，同比增长200.96%，环比增长25.40%。

④英伟达美股股价昨日涨超3%。

个股：中贝通信、天孚通信、新易盛、中际旭创、光迅科技等

11、铜高速连接器

①英伟达GB200的服务器预计将于9月量产。GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万。

②LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市场将以惊人的年复合增长率(CAGR)25%的速度持续扩张，至2027年年底，全球高速铜缆的出货量将达到史无前例的2000万条规模。

个股：沃尔核材、神宇股份、华丰科技等

12、半导体材料

SEMI报告称，全球半导体预计2024年将增长6.4%，首次突破每月3000万片大关（以200mm当量计算），随着半导体生产销售的增长，有望带动半导体材料需求的增长。

个股：安集科技、雅克科技、鼎龙股份、强力新材、飞凯材料等

13、券商

①证监会已正式对德邦证券变更主要股东出具受理决定，日期为4月24日。山东国资或将入主德邦证券。

②国务院日前发布报告，集中力量打造金融业“国家队”。

个股：东兴证券、国盛金控、太平洋等

14、固态电池

宁德时代首席科学家吴凯称，目标是2027年小批量生产全固态电池。

近期多家企业的固态电池在性能提升、量产进度等方面不断推进，有望加速（半）固态电池的产业化进程。据GGI预计，2024年固态电池（半）有望实现大规模装车，全年装机量有望超过5GWh。

个股：上海洗霸、科力远、鹏辉能源、东方锆业等

15、碳酸锂

超跌反弹，主力合约日内涨超4%。

个股：川能动力、芳源股份、天铁股份、江特电机、富临精工等

16、风电

中国中东南部风电开发研讨会暨“千乡万村驭风行动”风电发展论坛在南宁举行，远景集团高级副总裁田庆军表示，“未来乡村风电将成为与陆上大基地、海上风电并驾齐驱的新时代‘风电三驾马车’之一，是一个全新的‘万亿级’大市场。”

个股：海力风电、东方电缆、大金重工、天顺风能等

17、地产

①继多个二三线城市后，一线城市也开始加入商品房“以旧换新”阵列。

②从4月29日起，成都市商品住房项目不再实施公证摇号选房，由企业自主销售。全市范围内住房交易不再审核购房资格。

③南京落户条件将进一步放宽，在南京市拥有合法稳定住所且实际居住的非南京户籍人员，可以直接办理落户。

个股：南国置业、万科A、荣盛发展、京能置业等

18、建材、家居

工信部、住房城乡建设部等六部门近日印发通知，决定在2022年及2023年试点工作基础上，在全国范围内深入开展绿色建材下乡活动。

个股：东方雨虹、美克家居、北新建材、帝欧家居等

19、低空经济

①中国民航华东地区管理局正式受理了峰飞航空科技载人eVTOL电动垂直起降航空器-V2000EM（盛世龙）的型号合格证（TC）申请。

②首届重庆低空飞行消费周活动即将于4月30日至5月5日举行。

③多个城市发布低空经济产业支持政策。

个股：万丰奥威、建新股份、光启技术、中信海直等

股市有风险，投资需谨慎！