在遭受热带气旋Megan冲击后，South32发布的最新季报显示，关键的GEMCO码头受损，修复工作持续进行。预计到2025年第一季度，码头运行和出口销售将重新启动，同时正在评估替代航运方案以减轻码头停运带来的影响。受此冲击，澳洲锰矿发运量减少了超过280万吨，占中国锰矿进口量的10%左右。

市场对锰矿现货的报价持续上升，月涨幅超过40%，现货商封盘待涨。钢厂采购价格上涨，需求端也有一定释放，预计价格上涨幅度在400-500元/吨。尽管需求仍处历史同期低位，但供需状况开始逐步改善。

分析认为，澳洲矿石出口问题短期内难以解决，若无替代运输手段，7月底港口的澳矿库存或将耗尽，锰矿进口成本有进一步上调的可能。在成本端的强有力支撑下，预计企业复产将受到一定影响。预计短期内锰硅价格将维持震荡偏强的态势。

相关个股：

湘潭电化

湘潭电化是国内规模最大的电解二氧化锰生产企业，电解二氧化锰年产12.2万吨，产品分为碳锌电池级、无汞碱锰电池级、一次锂锰电池级、锰酸锂电池级和高性能电池级五大类。当前公司正大力发展锰酸锂、四氧化三锰等锰系新能源电池材料，正在积极进行产业布局。

红星发展

红星发展具有“世界钡王、亚洲锶王”之称，主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售。子公司大龙锰业主要生产一次电池和锂电池用EMD、高纯硫酸锰等产品。其中，电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锂离子二次电池的正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三元正极材料。

西部黄金

西部黄金是西北地区最大的现代化黄金采选冶企业，拥有集矿山勘探、开采、选矿、冶炼、精炼、销售于一体的完整产业链。控股公司百源丰和蒙新天霸持有的锰矿资源储量大、品位高、易开采。控股公司科邦锰业具备成熟、高效的电解锰生产能力，生产技术水平较高。