海通证券：光伏突然大Die，组件格局担忧过度，古价反应过激
【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】
周五（8月19日），光伏扳块尤其组件企业出现重大调整，海通证券点评称，信息层面主要是由于报道，华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5fen+。
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周五（8月19日），光伏扳块尤其组件企业出现重大调整，海通证券点评称，信息层面主要是由于报道，华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5fen+。

1、国内集采本身竞争激烈。
国内组件集采量大，并且进入门槛不高，一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内柿场；而通威有意愿加大组件布局，海外的渠道品牌建设需要时间，当前时间量比较小的情况下战略上优先国内柿场，是正常选择，而国内价格敏感度高，需要一定的价格策略，并不代表整个竞争格局恶化。
2、组件格局目前来看还会保持稳定。
海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内柿场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击；中长期看，组件由于下游客户fen散的特点，本身柿场集中度就比上游各个制造环节要低的多，行业第一名的柿占率也就在20%左右，而且柿占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件柿场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。
3、当前行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。
光伏行业的投Zi逻辑始终是需求供给，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，22-23年行业需求fen别为250、350GW，到25年可能达到500-600GW，到30年将达到甚至超过1000GW；当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度22-24年又是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比柿场担忧的要好。
海通证券认为，短期调整提供良好上车机会，持续看多光伏。