绿氢实际落地:2023年初至今,内蒙古自治区累计批复4批风光制氢项目31个,其中并网型27个,离网型4个。配套新能源1315.25万千瓦,其中光伏466.9万千瓦、风电848.35万千瓦,配建储电13.5万千瓦时、储氢21.6万吨,年制氢能力53.189万吨。全部合计备案85万吨绿氢,600万吨绿氨。
产业政策明晰,碳关税推动。2022年3月《氢能产业发展中长期规划2021-2035》印发,今年1月能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》。绿氢使用领域覆盖工业和能源,在碳中和中发挥重要作用。欧盟CBAM碳关税范围扩展至氢气,意味着灰氢和蓝氢将收取关税,绿氢则成为该框架下的最佳选择。这也与欧洲2030年1000万吨绿氛规划相契合,预计相关设备带来显著增量需求。2030年的1000万吨绿氢对应1000亿元电解槽和数千亿的绿氢储运用。 内蒙这年产50万吨级的绿氢制造对应625个1000标方的电解槽,单台1000万,市场空间62.5亿元。随着内蒙的继续批复和其他省份陆续推出,电解槽市场空间有望快速达到200亿级,毛利率35%左右,净利率约20%,对应约40亿级的净利润体量。叠加储氢运氢和下游加氢用氢,1000亿级绿氢市场已经形成。随着绿氢产业链的发展,十五五有望达到万亿级产业规模。2023年为放量元年,绿氢很有可能是下一个大储。2022年全球电解槽出货约1.6GW,国内为800MW。2023年国内将实现2GW+,2025年国内将达到15GW。行业GW放量元年。全球氢能使用量约7000万吨,国内约3000万吨,万亿级氢能市场潜力巨大。推荐:#华电重工、九丰能源、亿利洁能、华光环能、昇辉科技;关注:京城股份、佛燃能源、中集集团、鸿达兴业、蜀道装备;参考美锦能源、英力特、钠尔股份、瀚蓝环境、宝丰能源。