【市场主线】
周二大盘全天震荡调整，两市成交额较上个交易日缩量1358亿，但依然突破万亿。昨日刚提及“需要适当注意回调风险“，开盘后ChatGPT概念股便如期迎来调整，核心股三六零和鸿博股份等纷纷低开，更为恶劣的是前一日下午的反弹先锋创业黑马直接低开5.89%，反映出资金毫无接力欲望。值得注意的是，尽管主线调整，但其它板块也并未出现”鲸落万物生“情况，两市依然有超3400只个股下跌，领涨的石油化工板块和中药方向，不是受消息刺激就是防御属性浓厚，类似于周一的猪肉和光刻胶板块，因此下一阶段大盘的企稳大概率将和主线ChatGPT反弹同时出现，可以适当关注周二盘中比较扛跌的个股或细分领域。
题材上，尽管数字经济/ChatGPT板块出现分化，但依然有相对偏强的细分方向，包括国资云、网络安全、传媒（出版）方向。比较典型的是出版方向，明面上头部出版公司积累了优质数据内容资源且具备稀缺性，在人工智能+国企改革+数据要素三重催化下，有望逐步实现价值重估。但更为重要的原因是，相比其它分支，出版行业当前估值却仍处于较低水平（PE平均值近11倍，PB平均值近1.2倍），但低位的分支一旦上涨后便失去了估值低的优势，将造成缺乏持续性的问题。因此，在主线调整的阶段，既然领涨的方向缺乏持续性，市场资金可能会关注回此前机构大幅买入的个股，例如中际旭创、软通动力、中文在线等，这些个股经过了一段时间的筹码沉淀和回调后，大概率会出现一个相对“安全”的介入位置。
【龙头板块】
网络安全
近日，由中国信通院牵头的“零信任系列标准数字身份安全&数据保护工具”研讨会成功召开。分析师认为，随着AI产业持续火热，AI安全的负面风险持续加剧且产生实质危害，“矛”和“盾”相辅相成，反生成式AI技术有望伴随ChatGPT等应用实现爆发板块。相关上市公司包括：美亚柏科、飞天诚信等。
【热点前瞻】
最高级别+全球首个！阿里云获评沙特阿拉伯CST/NCA最高ClassC认证近日，阿里云技术及产品在沙特阿拉伯CST/NCA认证中被评为最高标准ClassC级别，成为全球首个通过该认证的TOP云厂商。据介绍，CST/NCA认证由沙特阿拉伯通信、空间和技术委员会（CST）颁布，用以标准化云厂商在当地的服务范围，通过该认证，意味着阿里云的安全和服务可靠性获得权威机构认可，在沙特市场拥有最高服务权限。通过该标准认证主体为SCCCAlibabaCloud，即阿里云与沙特电信的合资公司。
近年来，阿里云的足迹逐步拓展至中东地区，在沙特市场上与沙特电信、沙特旅游局等多方达成合作，成为当地头部的云计算服务厂商。近日，在迪拜市场上，阿里云宣布与长期合作的本地伙伴迪拜控股共同升级迪拜数据中心，带来包括第六代云服务器ECS实力、最新弹性块存储EBS等新款产品。目前，阿里云在中东和非洲地区已与40多家合作伙伴展开了合作。中信证券认为，阿里云基于云原生的自有硬件体系结构及配套的操作系统、坚持研发投入带来的软件能力以及长期实践沉淀的行业know-how有望在中长期竞争中占得先机。
上市公司中，科蓝软件与阿里云深度合作，是阿里云销售和咨询伙伴、产品和解决方案伙伴和服务伙伴。超图软件一直与阿里云保持紧密合作伙伴关系，2019年超图联合阿里云共同发布了“云原生数据库+云原生GIS”的全国产化平台；2019年10月，阿里云联合超图共同发布数字地球引擎，这也是超图在基础套装软件云化转型应用方面的一次成功探索；2022年11月，超图软件和阿里云分别在“产业智能技术创新与实践峰会”和“自然资源论坛”联合发布了新一代“数字孪生空间解决方案。
中沙合作密集开展
自中沙伊三国发表三方联合声明后，中沙合作密集开展，沙特阿美接连豪掷重金在我国进行投资。荣盛石化公告，为引入境外战略投资者，公司控股股东荣盛控股拟将所持公司股份10.13亿股（占公司总股本的10%加一股股份）以24.3元/股，转让给沙特阿美旗下AOC。3月26日广东省人民政府便与沙特阿美签署了合作备忘录、同日北方工业集团、沙特阿美、盘锦鑫诚集团合资共建大型炼油化工联合装置。中沙双方具有良好的合作基础，双方原油贸易关系紧密，沙特是我国第一大原油进口来源国。我国原油进口依存度逐年提升，从2001年的28%增至2021年的75%。中国是全世界第二大经济体、第二大石油消费国和第一大石油进口国，我国和沙特具有良好的能源合作基础以及互补的能源战略，沙特是中国可靠的能源合作伙伴和供应方。东方证券倪吉认为，基于中沙的禀赋，双方未来在石油石化领域可能采用以下三种合作模式：①中沙之间原油及化工品贸易有望增加，利好油运及化工品运输企业；②一座炼厂的投资动辄超百亿美元，炼化设备企业及EPC企业受益于沙特扩建炼厂；③合资炼厂，合资炼厂有望引进沙特的技术，生产“卡脖子”的化工品，提高自身竞争力。
上市公司中，中国石化与沙特阿美签署谅解备忘录，合作范围包括中国石化现有炼油化工和未来扩建项目，双方将充分发挥优势，进一步强化长期合作关系。威胜信息已与丝路公司签署的沙特威胜信息智能仪表生产项目合作备忘录。
【风险提示】
青云科技：横琴招证拟减持公司不超6%股份；
上海谊众：股东拟减持不超过3%公司股份；
天亿马：深圳乐成拟减持不超过3%；
ST摩登：广州普慧源及其一致行动人拟减持不超3%股份；
湘财股份：英大集团拟减持不超过2%；
世名科技：红塔创新拟以集中竞价减持不超1.72%的股份；
赛隆药业：赛隆聚智拟减持不超1%公司股份。
