周三A股重要投资参考（６月１４号）-韭研公社

央行下调常备借贷便利利率10个基点

下调常备借贷便利利率10个基点，隔夜期下调至2.75%，7天期下调至2.9%，1个月期下调至3.25%。同日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了20亿元逆回购操作，中标利率为1.90%，此前为2.00%。

央行发布5月金融数据广义货币增长11.6%

　　5月末，广义货币(M2)余额282.05万亿元,同比增长11.6%，增速比上月末低0.8个百分点，比上年同期高0.5个百分点。5月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元。2023年5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，比上年同期少1.31万亿元。

四部委发文明确2023年降成本重点降低企业税费、贷款、用地等负担

　　四部门发布《关于做好2023年降成本重点工作的通知》，从减税降费、金融提质增效等多个方面大力推进降低实体经济企业成本，支持经营主体纾困发展，助力经济运行整体好转。《通知》提到，对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性的减税降费政策，将符合条件行业企业研发费用税前加计扣除比例由75%提高至100%的政策作为制度性安排长期实施。

美媒曝：拜登政府欲延长豁免，允许韩国台湾芯片企业保持在中国大陆业务

　　美媒报道称，拜登政府打算延长豁免，允许韩国和中国台湾地区半导体制造商保持在中国大陆业务。美国商务部负责工业和安全事务的副部长艾伦埃斯特维兹上周在一个行业会议上表示，拜登政府打算延长一项出口管制政策的豁免期，这项政策旨在限制美国以及使用美国技术的外国公司向中国出售先进制程的芯片以及芯片制造设备。

美国商务部将31家中国实体列入管制清单,外交部回应

　　美国商务部将31家中国实体增列入出口管制清单，对此，中国外交部发言人汪文斌表示，中方坚决反对美方上述举措，要求美方立即纠正以涉军人权等幌子，将经贸科技问题政治化、工具化、武器化的错误做法，停止滥用实体清单等出口管制工具，遏制打压中国企业。中方将继续采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

国家发改委:进一步加大对职业教育产教融合的支持力度

　　八部门印发《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》提到，在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产业，以及养老、托育、家政等生活服务业等行业，深入推进产教融合，培养服务支撑产业重大需求的技能技术人才。

今晚调油价加满一箱92号汽油少花2元

　　新一轮成品油调价窗口将于6月13日24时开启。本次油价调整具体情况如下：为，汽油下调55元/吨，柴油下调50元/吨。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花2元。

中办、国办印发《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》

　　近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》，《意见》提出，到2027年，优质均衡的基本公共教育服务体系初步建立，到2035年，绝大多数县（市、区、旗）域义务教育实现优质均衡，适龄学生享有公平优质的基本公共教育服务，总体水平步入世界前列。

证监会主席易会满：围绕加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施

　　证监会党委书记、主席易会满为全系统党员、干部讲授专题党课。易会满指出，要牢记“国之大者”，强化与相关各方协同，围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。

美国5月CPI同比上涨4%,涨幅连续11个月下降

　　美国5月CPI同比上升4%，连续第11次下降，创2021年3月以来新低，预估为4.1%，前值为4.9%；5月CPI环比上升0.1%，预估为0.1%，前值为0.4%。美国5月核心CPI较前月上涨0.4%，较上年同期上涨5.3%，均符合预期。

AI药物研发领域新突破，一天内可筛选超一亿种化合物

美国麻省理工学院和塔夫茨大学研究人员设计出一种基于大型语言模型（如ChatGPT）的人工智能算法，这种称为ConPLex的新模型可将目标蛋白与潜在的药物分子相匹配，而无需执行计算分子结构的密集型步骤。

据介绍，使用这种方法，研究人员可在一天内筛选超过1亿种化合物，比任何现有模型都要多得多。国金证券指出，从制药的流程看，AI技术已经渗透到多个环节，AI技术的应用显著改善药物研发效率、减少研发成本和提高药物研发成功率，对新药研发具有重要意义。

上市公司中，成都先导(688222)目前基于AI技术的分子骨架跃迁系统已经在公司多个内外部药物研发项目上进行应用，在有些药化项目上可以看到AI分子生成+SBDD可以明显的缩短DMTA循环周期。

泓博医药(301230)早在2019年就设立了计算机及人工智能辅助的药物设计技术平台，利用开源代码建立了自己的AI模型。

皓元医药(688131)已与一些AI公司形成战略合作，通过AI模式助力新药研发突破技术壁垒，推进人工智能在药物研发阶段的应用落地。

实现高阶自动驾驶的必要条件，2025年全球市场规模或超千亿元

机构指出，基于线控底盘“人机解耦、高精度、高安全性”等特点，线控底盘将为实现高阶自动驾驶的必要条件，未来有望逐步取代机械式底盘。

与传统底盘系统相比，线控底盘取消机械、液压、气压等辅助装置，将电子电气架构高度集成化，采用电信号传递信息完成制动、转向等执行动作。华西证券指出，随着消费升级、电动智能的持续变革，汽车底盘各个子系统将持续向线控化转型。预计2025年全球线控底盘五大系统市场规模有望达1757亿元。线控制动率先开启新周期，线控转向、线控悬架单车价值较高且渗透率较低，未来份额提升更快。

上市公司中，经纬恒润-W(688326)线控制动系统已向长城规模化供货，线控转向处于研发阶段，预计2025年量产，底盘域控产品已获得某自主品牌客户的平台车型定点。

亚太股份(002284)是国内第一家拥有整套ADAS自主技术并率先实现量产的企业，公司正在向特斯拉积极推广公司底盘系统部件、汽车电子、线控制动以及轮毂电机等产品与技术。

万安科技(002590)目前线控产品主要包括商用车线控制动EBS和EMB，商用车线控转向XEPS及乘用车线控制动EHB。

高耗能运算催生需求，该技术或为最佳解决方案

随着人工智能应用普及，及高效运算（HPC）需求持续提升，伴随而来的是高耗能所催生的散热需求。目前不少业者将浸没式散热视为今后AI、HPC等高耗能运算的最佳解决方案。

浸没式液冷技术通过浸没发热器件，使得器件与液体直接接触，进而进行热交换。开源证券认为，数据中心液冷“革命”势在必行。由于浸没式液冷具备制冷效率更高等特点，预计占比由2019年的18%升至2025年的41%。

上市公司中，申菱环境(301018)主要客户包括运营商，互联网头部企业，数据基础设施集成商等，公司液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。

网宿科技(300017)液冷技术由公司全资子公司绿色云图自主研发，具体技术方案为采用单相冷却液的全浸没式液冷方案。

高澜股份(300499)是IDC领域中从事液冷最久的解决方案提供商之一，冷板式液冷和浸没式液冷均为公司服务器液冷业务的解决方案，2022年公司数据中心液冷产品完成大批量供货。

高温天气+渠道补库+地产交付+需求顺延导致产品销量大增

据中国天气官方微博6月12日消息，本周三（6月14日）至下周初，北方晴热升级，华北、黄淮等多地将迎今年来范围最广、强度最强的高温天气过程，波及京津冀、山东、河南等11省份，河北、内蒙古等部分地区将冲击40℃，或打破历史同期纪录。

由于高温天气导致空调需求大增，厂商们也在加足马力生产。另外，多位空调零售商提到，今年618期间，“窜货商”非常活跃，他们从低价渠道购买空调，再加价卖给缺货的经销商。线上空调促销力度不大，销售额增大涨。空调厂商们以旧换新补贴力度逐步走高，因为我国空调市场整体趋于饱和，换新需求较高。光大证券表示，在家电各个细分领域中，白电行业值得关注，其中空调是当下景气度最高的子行业。国内方面，2023年1-4月空调行业内销出货同比增长21%，空调是当下家电所有品类中景气度最高、需求恢复最快的子行业（渠道补库+地产交付+需求顺延）。

公司方面，美的集团(000333)以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通空调业务占营收的44%。

长虹美菱(000521)在智能战略指引下，带动各产品之间的互联互通，推出了长虹“仰望”系列Q6E挂机与Q6E柜机，围绕“无尘新风”推出全无尘新风空调Q7A挂机，行业首推全无尘的新风空调。

360智脑通过中国信通院可信AIGC大语言模型功能评估

6月12日，360智脑的360GPT-S2-V8型号产品获得了中国信息通信研究院“可信AIGC大语言模型基础能力”评估报告，报告显示必选项目评估内容均通过。据悉，360智脑是国内首个通过中国信通院该项权威评估的大模型产品。360智脑是三六零基于自研生成式通用大模型360GPT推出的产品矩阵。360智脑已具备新一代认知智能通用模型水准，并于此前的4月9日落地搜索场景，面向企业用户开放内测。

360人工智能研究院从2019年开始一直在包括通用大模型在内的人工智能技术上持续性的投入，相关技术应用已有效提升公司内部生产效率。首创证券认为，AI打开三六零发展新空间，目前以“360新搜索”为代表的新一代AI产品矩阵，包括但不限于360浏览器、数字助理、办公、智能营销等，已经或将陆续面向企业客户开启小范围定向邀约测试。

上市公司中，创业黑马(300688)与三六零签署战略合作协议，双方将在人工智能大模型研发、城市产业落地、中小企业服务等领域展开全面合作。

视觉中国(000681)通过AIGC技术有效提升AI驱动的搜索能力，已与百度、阿里、腾讯、360等大型平台展开合作。

2023GTIC全球汽车芯片创新峰会：NVIDIA DRIVE赋能软件定义汽车

GTIC2023全球汽车芯片创新峰会将于6月13日在上海举行。峰会以“智车大时代芯片新变量”为主题，探寻智能汽车领域的发展趋势和技术突破。NVIDIA中国区自动驾驶软件总监冯栋栋将出席GTIC2023的汽车芯片高峰论坛，为观众带来NVIDIADRIVE的详细解读。

美股特斯拉年内涨幅接近翻倍，其全新架构的自动驾驶软件FSDV11版本持续推送，带来极佳的市场反响。在自动驾驶与宽松预期双重驱动下，智能汽车同样有望迎来“ChatGPT时刻”。东吴证券黄细里认为，当前L3级别自动驾驶有望加速落地量产，且随着智能硬件渗透率提升，后续大算力域控制器+冗余执行单元+AI算法等环节有望充分受益。

上市公司中，中科创达(300496)深耕软件算法服务、边缘AI+智能座舱，在英伟达平台获得Jetson和DRIVE两大平台的驱动开发和画质调优（ISPTuning）权限。

科博达(603786)在国内底盘控制器和底盘域控制器市场处于领先地位，已配套比亚迪和蔚来等整车厂商。

我国将加强中小学智慧教育平台建设产业链存提升空间

中办、国办近日印发《关于构建优质均衡的基本公共教育服务体系的意见》，提出要加强国家中小学智慧教育平台建设，构建互联互通、共建共享的数字教育资源平台体系，提供系列化精品化、覆盖德智体美劳全面育人的教育教学资源，创新数字教育资源呈现形式有效扩大优质教育资源覆盖面，服务农村边远地区提高教育质量。

教育数字化已成为数字中国战略的重要组成部分。天风证券认为，当下或处于教育信息化3.0启动的开局之年，政策对于产业的直接带动在于充沛经费投入激发的产品更新升级及迭代需求。硬件方面包括智慧黑板、电子书包、视频展台、录播设备等软件方面包括优质素质课程资源、师资培训等，数据方面包括学生个性化标签教师备课资源等，平台方面包括大数据决策分析平台、智慧考试解决方案平台等预计均存在较大提升空间。

视源股份 (002841) 针对家庭教育推出的第二代学习机在618和双十一期间名列学习机品类(天猫+京东) 榜单第1并有望结合AI应用场景持续丰富产品功能；

新开普(300248) 专注于校园管理信息化、教育信息化解决方案建设，并不断拓展多行业信息化应用服务。

八部门发文实施职业教育产教融合赋能提升行动

国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等八部门6月13日向社会发布《职业教育产教融合赋能提升行动实施方案（2023—2025年）》。实施方案提出，到2025年，国家产教融合试点城市达到50个左右，试点城市的突破和引领带动作用充分发挥，在全国建设培育1万家以上产教融合型企业。实施方案提出，加大投资政策、金融政策扶持力度，将符合条件的职业教育产教融合项目纳入地方政府专项债券支持范围。实施方案是一份含金量很高的政策性文件，提出了5方面19条政策措施，主要通过“试点、政策、资金”三个抓手，为职业教育产教融合赋能。

当前，我国有1万多所职业院校、3000多万名在校生，职业教育人才培养规模已占我国高等教育的“半壁江山”，蕴含巨大的人才红利。近年来，中职、高职毕业生就业率分别超过95%和90%。职业教育让更多的普通劳动者通过自身努力进入中等收入群体行列，对保障民生发挥了重要作用。职业教育产教融合是一个‘小切口’，对于建立现代化产业体系、建设人才强国、全面提升人口素质、以人口高质量发展支撑中国式现代化具有重要作用。

A股公司中，蓝色光标（300058）丝路视觉（300556）

又一款重磅空间计算终端产品发布　空间计算想象空间进一步打开

据报道，日前，全球领先的消费者AR品牌XREAL发布了新款硬件产品——XREALBeam投屏盒子。XREALBeam是为XREALAir眼镜所打造的“AR空间屏”硬件解决方案，也是AR行业首款实现投屏画面在空间中3DoF悬停空间计算终端。基于芯片算力和自研的空间感知算法、EIS电子防抖算法，XREALBeam打造了行业独创的“AR空间屏”，带来适配生活全场景的“悬停、云台、浮窗”三大空间显示模式，并实现投屏画面在空间中的位置/大小/远近自由调节。XREALBeam的空间计算能力实现了空间化的显示观感的同时，打造了更具沉浸感的3D立体“空间声场”，给予用户视听一体化的空间影音体验。

空间计算是一项用于捕获、处理并与3D数据实时交互的技术，通过空间数字孪生、实时计算，让人产生感知和反馈等沉浸式交互体验。空间计算作为虚拟现实、增强现实与元宇宙等领域的核心技术，重新定义了人与空间的关系，把各种空间打造成虚实融合的元宇宙入口。日前，苹果公司发布了首款MR设备Vision Pro，标志着空间计算时代正式到来。随着后续更多终端产品和应用的落地，空间计算行业发展望全面加速，市场前景广阔。据泰伯智库预测，中国元宇宙市场中空间计算相关的市场规模在2025年将达到225亿元，约占整个元宇宙市场的5%。

亿道信息（001314）利亚德（300296）

软件巨头云计算收入因AI热潮猛增　云计算产业链开启新一轮景气周期

据报道，美国商用软件巨头甲骨文公司13日发布了2023财季第四财季财报，该公司云计算业务表现优秀，而且在刚开始的新财年都将保持高增长势头。当天甲骨文股价在收盘时创造了历史新高。最近，进行大语言模型开发的生成式AI公司给甲骨文带来了20多亿美元的云计算新合同。受到生成式人工智能等因素的推动，甲骨文云计算业务继续保持增长动力，巴克莱银行认为，甲骨文股价将继续维持最近的上涨势能。

ChatGPT在全球市场获得成功，并引致了全球主要科技企业在AI领域进行军备竞赛，而云平台作为计算层面最为理想的承载者，有望持续受益全球AI产业的发展。目前，全球三大云计算巨头（亚马逊、谷歌、微软）均发布与LLM以及生成式AI相关的产品。随着未来应用侧的不断演进，模型推理对新型智能算力的需求有望迅速提升，或将引发新一轮的算力基础设施投资热潮。二十大报告提出“建设数字中国，加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合”，云计算作为数字经济和数字中国的基石，有望依托政策支撑，迎来行业景气度的新一轮提升，产业链相关公司可能都有望受益。

润泽科技（300442）奥飞数据（300738）

分布式光伏有望更多接入电网虚拟电厂应用场景或提升

国家能源局近日印发通知，开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点1作。选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，每个省选取5-一10个试点县(市)开展试点工作。

《电力需求侧管理办法(征求意见稿)》指出，鼓励推广新型储能、分布式电源、电动汽车、空调负荷等主体参与需求响应。到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%一5%，年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上;到2030年，形成规模化的实时需求响应能力。中航证券邹润芳认为，随着电力系统尖峰供需矛盾进一步加大，虚拟电厂将成为削峰填谷、调峰调频的重要手段，看好领先布局的技术提供商和能源聚合商。

恒实科技 (300513) 东方电子 (000682)

中非经贸博览会即将召开工程机械等产品迎来出海大潮

据国务院新闻办介绍，第三届中非经贸博览会将于6月29日至7月2日在湖南长沙举办目前已有53个建交非洲国家、8个国际组织、30个国内省区市和1500多家中央企业商协会、金融机构报名参会。主展馆展览面积达10万平方米，将集中展示非洲的红酒、咖啡、手工艺品等特色商品，以及中国的工程机械、医疗器械、日用百货、农机设备等。商务部表示，中非经贸合作取得了丰硕成果，中国已成为非洲第四大投资来源国，并保持着非洲第一大贸易伙伴国地位。中非经贸博览会是中非经贸合作的重要机制地方对非经贸合作的重要窗口，对我国推进高水平对外开放、构建新发展格局具有重要意义。

根据中国工程机械工业协会最新数据，5月我国挖掘机出口同比增长21%，增幅较4月提升12.1个百分点，挖机销量海外占比已突破60%。浙商证券认为，国内龙头企业2022年海外布局力度明显加大，与全球龙头卡特彼勒、小松相比，仍有较大的提升空间，今年行业出口有望保持较高增速。内需方面，按挖掘机第8年为更新高峰期测算今年国内更新需求也将触底。看好三一重工 (600031) 、徐工机械 (000425)中联重科 (000157) 等行业龙头。

新年度减产已成市场共识六月上旬棉价大幅上涨

据报道，新年度棉花种植情况一直受到关注，生长进度偏慢、新年度减产已成为市场共识，三月底以来，棉花行情一直处于上行通道，月初在市场传闻新疆棉花库存不足200万吨的刺激下，棉花行情上涨幅度加大。据生意社商品行情分析系统，截至12日3128级皮棉价格在17331元/吨，环比上涨6.57%。

生意社认为，当前新疆库棉花商业库存紧张引发担忧，新年度新疆棉产量大降及籽棉抢收预期长期支撑下，棉价短期或将震荡运行，等待商业库存数据证伪，中长期或仍将偏强运行，关注下游需求和产业链传导情况。据机构统计数据，今年疆棉减产幅度可能超过市场预期，7月单产还面临高温的不确定性考验。从中长期来看，棉价大概率将维持偏强走势。

新赛股份（600540）新农开发（600359）

数字经济大会开源高峰论坛举办加强体系顶层设计

据报道，6月11日，以“开源赋能普惠未来”为主题的2023全球数字经济大会开放原子全球开源高峰论坛在北京成功举办。工业和信息化部党组成员、副部长张云明指出，中国已成为开源参与者数量全球排名第二、速度增长最快的国家。下一步，要加快推进开源体系建设，释放开源发展潜能。加强开源体系顶层设计，打造开源应用示范标杆。

A股相关概念股主要有数字认证（300579）、润和软件（300339）等。