【市场主线】

周一大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，券商等金融股冲高回落，地产和消 费股继续大涨，而AI概念股一度反弹。目前来看，金融股无疑是市场的焦点。首先，尽管短 期涨幅不及地产和消费股，但上周五在金融股的强势带动下，上证指数轻而易举地攻破了压 制了两个多月的60日均线;其次，昨日早盘便成交了近7500亿元，而随着金融股午后回 落，全天也仅成交了11052亿元，足见其对情绪的带动;最后，在过去的一个多月，A股市 场不仅经历了以昆仑万维为代表的产业资本频繁减持，同时华虹半导体、先正达等巨无霸 IPO也即将袭来，并且投资者最切身的感受便是打新的人越来越少了，此时正是金融股的拉 升暂时把“信用”给搭起来了，给了资金信心继续参与。因此，对于现阶段的金融股而言， 向上或者横盘震荡皆可，最需要避免的便是出现五月初“中特估”行情下银行股的走势。

题材上，昨日盘前提到上周末主要的消息便是来自城中村(地产/基建)以及消费，盘中领 涨的也是这两个板块。随着消息落地以及今日指数存调整预期，题材大概率也将迎来分化。 尤其是对于消费股，板块内领涨的个股(国芳集团、中央商场等)每日的波动过于剧烈，并 且不同于地产和金融板块各自有金地集团和中信证券等正宗大票带队，可以看出此轮大消费 的炒作有点偏向是纯筹码博弈。反倒是金融股，继太平洋7月27日的龙虎榜上有机构席位买 入超3亿元，昨日信达证券和首创证券的机构净买入也分别在1亿元上下，无需过度猜测是 真机构或是量化资金，短期有如此大额机构资金买入的板块也就券商了。此外，本栏目上周五盘前提到“AI和地产不再互为“跷跷板”了，或许预示着AI离真正调整完毕已经不远 了”，昨日AI随即在鸿博股份的涨停刺激下迎来反弹，考虑到8月份依然是中报季，若有业 绩超预期的个股或板块出现，可以适当重拾对AI细分领域的关注。

【龙头板块】 汽车轻量化

小鹏获大众入股，标志着中国电动智能的技术实力在全球达到领先水平，国际巨头的选择是 最好的背书，意味着中国造车技术未来有望反向输出国际整车厂。其中，我国汽车工业正逐 渐将重心转向轻量化，轻量化是电动汽车降本的重要一环，具体数字看，10%减重将直接带 来了14%的续航里程增加，进而导致成本端的大幅下降，是一个链式反应的降本效果，未来 发展潜力巨大。板块内上市公司包括:星源卓镁、奇德新材等。

【热点前瞻】
国家防总办公室、应急管理部加密会商部署北方暴雨洪涝灾害防范应对工作

7月31日晚上，国家防总办公室、应急管理部加密研判会商，与中国气象局、水利部会商研 判，视频连线北京、天津、河北等重点省份，滚动分析研判海河流域暴雨洪涝灾害，进一步 安排部署重点地区防汛抗洪抢险救灾工作。国家防总办公室向北京、天津、河北三省市防指 发出紧急通知，部署进一步做好海河流域防汛救灾工作。
作为城中村改造的重要分支，7月28日，国开行发布消息，该行今年上半年不断加大对水利 基础设施建设投融资支持力度，发放水利建设贷款1102亿元。分析师认为，“十四五”期 间，全国计划完成水利投资额5.2万亿元，较‘十三五’实际投资额增长57%，2022年已完 成进度35.7%。水利重大工程建设有望提速，水利工程相关建筑央国企与PCCP等管材企业 有望受益。

上市公司中，舜禹股份(C舜禹)逐步开展智慧管理平台的研发与搭建，为业务的智慧化管 理提供支持，致力于成为二次供水、污水处理、智慧水务的整体解決方案综合服务商。龙泉 股份的PCCP、钢管等管道类产品主要适用于跨区域水源地之间的大型输水工程，自来水、 工业和农业灌溉系统的供配水管网，电厂循环水管道，各种市政压力排污主管道和倒虹吸管 等管网。

华为云盘古气象大模型正式上线欧洲中期天气预报中心官网

华为云盘古气象大模型正式上线欧洲中期天气预报中心官网，在网站上，全球天气预报员气 象爱好者和普通公众都可以免费查看盘古对未来10天全球天气的预测。欧洲中期气象中心 (ECMWF)还公布了盘古气象大模型今年4-7月和欧洲数值模式的对比测试报告，报告显 示盘古大模型在一系列气象学家关心的精度指标和极端天气预报中都展现出优势，具有强大 竞争力和巨大潜力。

7月7日，华为发布了盘古大模型3.0，这是一款定位为“为行业而生”的人工智能产品。华 为表示，盘古大模型已经在金融、政务、制造、医药、煤矿、铁路、文娱、气象等诸多行业 发挥着巨大价值。光大证券付天姿认为，全栈技术自主技术以及华为生态的合作协同，将成 为盘古大模型最为有利的发展优势，助力盘古大模型快速迭代和商业化落地，而华为产业链 有望迎来新一轮发展机遇。

上市公司中，捷成股份已与华为盘古正式签署合作协议，成为盘古大模型生态合作伙伴，双 方将面向AIGC领域展开深度合作，共同探索AI大模型在影视内容生产领域的应用与创新。 四川长虹旗下长虹佳华已获得华为技术有限公司存储、数通、安全、计算、数据中心能源/ 站点能源、数字能源、华为云Stack的中国大陆地区的总经销商授权。

【风险提示】

锋龙股份:董事长等股东拟合计减持不超10.29%股份;西测测试:股东及其一致行动人拟 减持不超过9%股份;科拓生物:控股股东拟减持不超过6.39%;力鼎光电:三名股东拟合 计减持公司不超5.87%股份;精研科技:控股股东之一致行动人拟减持不超3%股份;宝立 食品:上海厚旭拟减持不超过2%股份;方正证券:中国信达拟减持公司不超2%股份;科大 讯飞:股东中国移动拟减持不超过1%股份。