一、预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,成为虾滑品类领先品牌。此外,美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。
二、安井食品:#公司推出适销对路产品,发力团餐渠道,除蒸煎饺、烧卖外,#又推出酿豆腐、饭团等新品。安井销售团队正积极针对乡厨场景开展产品推介会,#我们认为公司在餐饮渠道的打法愈发成熟。草根调研,锁鲜装4.0系列、丸之尊2.0系列等高端产品#已开始铺货,有望在旺季有积极表现。
三、三全食品:#公司今年重点推牛羊肉产品作为流量单品,匹配较为弱势的农贸渠道。#牛羊肉产品稳态净利率有望达到5-6%。展望23年下半年,肉制品业务还将提速。针对经销渠道,#公司要加强控盘和对经销商的服务。弱势的经销商做优化和整合,#同一区域的不同经销商做差异化拳手产品。