今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续:
#核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。
#核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。
#广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石一二前期电能质量分析招标公告;9月27日青洲六发布EPC总承包工程66kV海缆及敷设招标、330kV海缆土建施工公开征集供应商招标;近期广东省海风项目进程持续推进。另外,伴随补贴刺激,预计广东省进展中的海风项目具备较强并网动力。
#10月18日,国家能源局发布《关于组织开展可再生能源发展试点示范的通知》,主要支持大容量风电机组由近(海)及远(海)应用,重点探索新型漂浮式基础、±500千伏及以上电压等级柔性直流输电、单机15兆瓦及以上大容量风电机组等技术应用,推动深远海海上风电平价示范、海上能源岛示范、海上风电与海洋油气田深度融合发展示范,深远海海上风电平价示范项目单体规模不低于100万千瓦。
#重点看好,具备海上+海外增量空间相关环节如海缆/管桩/铸锻件/主机等。
#受益标的: 管桩塔筒环节泰胜风能、大金重工,海缆环节东方电缆、中天科技等。
风险提示: 海风项目进展不及预期、原材料价格波动风险;
华西电新|杨睿(SAC NO:S1120520050003)/耿梓瑜