➢电力:1)煤电容量电价机制正式出台,火电企业盈利修复明显,投资价值迎来重估,推荐关注火电板块投资机会,建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电以及火电灵活性改造的青达环保、华光环能;2)23年汛期部分流域降雨可观,有望带动水电出力提升明显,叠加水风光一体稳步推进,建议关注华能水电、国投电力、川投能源;3)核电核准常态化,建议关注新能源增速较快的中国核电;4)可再生能源绿证核发全覆盖,绿电运营商有望获取环境溢价,建议关注嘉泽新能等绿电运营商。➢节能与环保:CCER重磅重启,有望释放碳监测需求,关注碳监测CEMS龙头标的雪迪龙。水网系统的规划建设的打响,后续有望拉动水务和管网投资,建议关注高股息水务运营及管网工程综合服务商洪城环境。2022年以来火电投资明显提速,火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量,关注青达环保。半导体国产化高景气,推荐国产半导体洁净室设备龙头美埃科技。MVR节能技术下游需求广阔,建议关注具备核心设备自主研发能力且客户资源丰富的亚光股份。➢新型电力系统:政策强调需求侧响应能力建设,叠加工商业储能经济性逐渐凸显,建议关注芯能科技,虚拟电厂关注东方电子,分布式光伏关注中新集团,综合能源服务公司关注南网能源。独立储能方面,建议关注铅蓄电池龙头、发力锂电的天能股份,储能+数据中心温控设备供应商申菱环境。特种机器人加速推进,建议关注电力巡检机器人厂商、打造轨交第二曲线的申昊科技。➢氢能:全产业链氢能标准体系出台,有望打通制氢、储运氢和用氢全产业链,中上游环节有望率先受益。制氢环节建议关注电解槽+火电灵活性改造双逻辑的华光环能,建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技。