1. 欧洲海上风电和光伏技术行业动态

(1) 欧洲海上风电项目

英国政府计划上调常规和漂浮式海上风电项目的最高执行电价，增加项目的收益率水平，为未来的项目建设储备了项目库。英国政府的政策为海上风电行业的长期发展提供了增长空间。

(2) 海外海上风电装机预测

根据全球风能理事会的预测，25年到30年期间，海外海上风电装机年均增长将达到28%，年均装机量可达到24.5个GW。欧洲将成为海外海上风电装机的主力，年均增长将达到32%，年均装机约为15个GW。

(3) 光伏电池技术

激光辅助烧结技术的推广可以降低光伏电池烧结损伤并提高效率，适用于N型Top电池技术的效率提升。

2. 关注的投资机会

(1) 海上风电产业链相关公司

建议关注零部件供应商，如海缆和滑动轴承等公司。

(2) 激光辅助烧结技术产业链

建议关注own激光设备的电池组件企业、沿江公司、封装材料和Top电池的厂商。

(3) 特高压建设

特高压建设的推进可带来设备端的投资机会，特别是龙头企业。

(4) 海上风电管桩市场

目前大金重工获得的海外订单最多，其他上市公司也有很多订单。利润方面，国内销售的海上风电管桩每吨的净利润约为800元左右，而欧洲可达两三千元，差距较大。

3. 其他问题

(1) 海上风电勘测项目装机时间

从招标到开始项目建设通常需要一年到一年半的时间。

(2) 明年国内光伏装机压力

目前看来预计不会有太大压力，但可能会有一些结构性问题，比如分布式会有一些影响。

(3) 明年塔筒管桩产能是否过剩

产能在增加，但是否过剩还需要考虑地方政府的要求以及产能距离的因素。

Q&A

Q：关于海上风电产业链和管桩市场，有哪些公司拥有较多的订单？

A：大金重工是目前拥有海外订单最多的公司之一，天顺在德国设立了工厂也为获取订单做好了充分准备，泰康在海外的塔总订单也相当可观。当然，从静态的角度上来看，大金重工的竞争力更强一些。至于管装这块，目前能力的情况还不是很清楚。

Q：国内海上风电的管桩单吨净利润是多少？与欧洲相比有多大差距？

A：目前国内海上风电的管桩单吨净利润约为800元左右，而欧洲这个数字可以达到两三千元。所以差距还是比较明显的。

Q：海上风电项目从勘测到落地通常需要多长时间？年底会有更多的海上风机招标吗？

A：一般情况下，从招标到项目建设完工一般需要1年到1年半左右。而今年整个海市的招标量并不多，明年则很有可能会大幅增多，这是需要关注的一个重点。

Q：国内光伏装机是否会因广度消纳的压力低于预期？

A：体来看，国内的消纳压力不会很大，但结构性上可能会有些省份在分布式上受到一些压力。

Q：现在有多家公司在塔筒管桩的布局，产能会超过需求吗？

A：这些基础设施的供应商需要在沿海布局，因为需要租用港口进行整个出海工作。此外，随着海上风电基础设施不断升级，供应商需要做的也越来越多。至于是否会出现产能过剩，还需要考虑产能区位和地方政府诉求等多个因素。