【三花智控】股价异动点评
夜长梦山
2024-01-03 11:37:01
【三花智控】股价异动点评
1、今日股价跌6%，公司基本面无变化，主要受板块下跌影响：1）市场预期由于23Q4行业库存高，可支配收入预期悲观，24Q1汽车销量预期较弱；2）24年车企价格战加剧，碳酸锂下行幅度有限，对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。
2、对公司而言，2023年预计制冷业务收入约155-160亿元，汽零业务约110亿元，净利润31亿元+，对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题，目前还没有看到明确的体现，即使有，我们认为公司通过：1）继续扩大规模效应，降低单位折旧成本；2）总成中零部件自制率的提升，提高单位盈利能力；3）丰富的客户，可受益于不同车企客户的产品上升周期。以获得稳定的毛利率水平。
3、展望未来 ，公司制冷业务保持稳健；汽零在手订单充裕，客户持续打开，通过规模效应和自制率提升可保证不错的毛利率水平；储能有望受益于tsl上海工厂投建；机器人业务公司处于核心tier1地位，2024年将有持续催化。持续看好，积极推荐。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
三花智控
工分
2.97
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据