二、资金变化情况                       

1、公募整体与北上资金   

2、北上行业分布 

借用002唐老师的图：

2、地产持续流出、白电和保险没有长逻辑只是资金的回流，所以又流出了。

3、从月度角度来看电新、食品加工和整车是持续流入并且流入量很大的。但是只有整车依然是以交易盘主导，电源设备和食品才是配置盘主导

4、其中食品加工主要是伊利股份。电源设备传统就是宁德时代、隆基股份、阳光电源和晶澳股份。总体来看电池中游、光伏、逆变器和组件方向才是最强跨年行情资金打底的方向

三、总结

1、下周指数上半周看好，但是即便临近跨年行情了，也不是一蹴而就的。总体还要挖坑后（下周一定会有一次二次探底），再经过一次筹码沉淀才会再起行情，所以不要说周二再追高，该拿的先手其实都应该已经拿好了。整体节奏和仓位还是要再做一些控制和把握，还没到无脑躺赢的阶段（应该在11月第二周开始）

2、其实周中最具看点的问文件还是国务院发布《国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知》。文件中几个非常重要的量化指标：

一是总量指标：2025 年，非化石能源消费比重达到 20% 左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%，到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25% 左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65% 以上。这里我首先要说明下，这个指标比起2020年末非化石燃料占比18.5%又提高了1.5个百分点。这个总量指标已经确保了后面风光总需求的增长。

二是分量指标：要求全面推进风电、太阳能发电大规模开发和高质量发展，到2030 年，风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。2020 年，光伏累计装机容量达 2.53 亿千瓦（近三年 CAGR 为 20.40%）；风电累计装机容量达 2.82亿千瓦（近三年 CAGR 为 23.61%）；风光合计累计装机容量达 5.34 亿千瓦（近三年平均年新增装机容量为 0.8 亿千瓦）。目前装机容量据 2030 年目标仍有较大差距，十四五、十五五”期间平均年新增风光装机容量约 0.7 亿千瓦才可以达到政策目标（与近年增长持平），行业有望保持高速增长，带来持续的投资机会。储能系统。到 2025 年，新型储能装机容量达到 3000 万千瓦时（30GW ）以上。截至 2020 年底，中国已投运储能项目累计装机规模为 35.6GW ，其中，抽水蓄能的累计装机规模最大（占约 90%）；电化学储能的累计装机规模位列第二，为 3269.2MW （占约 9%，占比仍然较低），在各类电化学储能技术中，锂离子电池的累计装机规模最大，为 2902.4MW （占电化学储能的 89%）。而根据政策的装机规模要求 “十四五”期间，新型储能装机规模将增长近10倍。

风光和储能的要求的都是保底要求，但是从这个数据也能看到储能是这个文件中最大的容量方向。

那么我现在给跨年行情新能源这块的中期预期差排个序：储能>HJT>组件=动力电池（磷酸铁锂）

短期强度可能是磷酸铁锂、HJT>组件>储能。

磷酸铁锂其实我周六晚上已经写过一个文章了，大家可以看看，我觉得到这个位置应该是站在交易层面上去看了。如果中期预期应该是看有磷酸铁产能的而不是规划产能的。丰元股份确实底层逻辑非常硬核，但是它也是整个板块的风向标，它与湖北宜华也会影响下周的市场情绪节奏。

HJT，从交易的角度来看中军是隆基和迈为，先锋是金辰和海源复材

储能，短期先看温控的同飞股份，因为这是一个全新的东西。内核+市值看同飞。随后才是轮到验证业绩或者预期的科华数据和科士达这类。

但是下周还是要提醒下，在情绪过于乐观的阶段，市场还是有一个二次探底，越是到周中越是要控制好节奏和仓位，因为还要面临联储的议息会议的，跨越完然后才是迎接跨年行情。