1、厦门银行，福建地区银行，主营业务是公司银行业务、个人银行业务及资金业务。公司的主要产品是公司贷款、公司存款、市场营销、个人贷款、个人存款、银行卡、中间业务、资金交易业务、债券投资交易业务、衍生品交易业务、同业业务、票据业务、资产管理业务、投资银行业务。2019公司业务27.65亿，占比61.32%，个人业务8.90亿，占比19.74%，资金业务8.45亿，占比18.74%。

2、厦门银行是首家在福建省九个地市完成经营网点全覆盖的城商行，金融服务专业多元。公司主要业务分布在厦门和福建省内其他城市，并在重庆直辖市设有分行。截至2020年6月30日，厦门银行资产总额2,659.06亿元，股东权益总额162.19亿元，发放贷款及垫款净额1,205.00亿元，吸收存款总额1,460.69亿元，不良贷款率为1.12%，拨备覆盖率为322.50%。2020年1-6月，厦门银行实现营业收入27.11亿元，净利润9.68亿元。截至2020年6月30日，厦门银行本外币存款余额占厦门市场总额的比例为7.76%，在厦门商业银行机构中位列第6位；本外币贷款余额占比为4.86%，在厦门商业银行机构中位列第8位，具有一定市场地位。厦门银行2008年引入富邦银行（香港）作为境外战略投资者，是大陆首家也是目前唯一一家具有台资背景的城市商业银行，其为厦门银行在经营管理方面提供了有力的技术支持，在小微信贷业务方面富邦银行亦提供了较多成熟经验。厦门银行是极少数拥有上海黄金交易所金融类会员资格的城商行（全国共30家，其中城商行6家），是福建省内唯一一家获得非金融企业债务融资工具B类主承业务资格的城商行，凭借牌照及组织优势，厦门银行在金融市场具有较大的拓展空间。

3、行业：我国银行业进入平稳增长期。根据国家统计局数据，2019 年我国国内生产总值为 990,865.1 亿元，较上年增长 6.1%。随着宏观经济增速的放缓，我国银行业正由过去十余年规模、利润高速增长的扩张期，进入规模、利润中高速增长状态，经营情况总体保持平稳。根据银保监会数据，截至 2019 年末，我国银行业金融机构本外币资产 290 万亿元，同比增长 8.1%，总负债 266 万亿元，同比增长 7.7%。商业银行贷款损失准备余额为4.5 万亿元，拨备覆盖率为 186.08%，贷款拨备率为 3.46%，核心一级资本充足率为 10.92%，一级资本充足率为 11.95%，资本充足率为 14.64%，流动性覆盖率为 146.63%，流动性比例为 58.46%，存贷款比例（人民币境内口径）为 75.40%。其中，2019 年商业银行累计实现净利润 2.0 万亿元,平均资本利润率为 10.96%，平均资产利润率为 0.87%。

5、竞争格局：大型商业银行在我国银行体系中一直占据主导地位，是国内企业、特别是国有企业融资的主要来源。截至 2019 年末，大型商业银行的总资产占国内银行业金融机构总资产的 40.27%。股份制银行占比仅次于大型商业银行。截至 2019 年末，国内共有 12 家全国性股份制商业银行，均获得在全国范围内经营银行业务的资质，占国内银行业金融机构总资产的 17.86%。除此以外，还有城商行及其他农村金融机构等。截至2019 年末，城市商业银行总资产占国内银行业金融机构总资产的 12.85%。农村金融机构总资产占国内银行业金融机构总资产的 12.83%。其他金融机构主要包括政策性银行及国家开发银行、民营银行、外资银行、非银行金融机构和资产管理公司。截至 2019 年末，其他类金融机构的总资产占全国银行业金融机构总资产16.19%。

6、2017-2019年 营业收入36.85亿、41.85亿和45.09亿，复合增长率为10.61%， 归母净利润12.15亿、14.09亿和17.11亿，复合增长率为18.63%。可比公司：北京银行、成都银行、贵阳银行、杭州银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、青岛银行、上海银行、苏州银行、西安银行、长沙银行、郑州银行。发行价格 6.71、发行PE10.35 、行业PE6.03 、流通市值17.71亿 、市值177.07亿。

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