随着快手上市，抖音也绯闻不断。这些段视频企业已经充分规模扩张，市场开始关注其业绩变现能力，流量上市公司要业绩，无非广告、游戏、电商。广告业绩已经有所体现；游戏要靠自研+收购；电商则相对模糊，属于探索阶段，想象力更强。

近期消息密集催化

商务部4月8日，加快B2C电子商务平台、直播电商等相关行业标准的制定,引导电子商务企业规范经营行为,促进行业健康发展。

快手3月26日，快手电商2021引力大会：直播电商2.0时代 国盛海外

抖音4月8日，抖音电商首届生态大会，抖音电商总裁康泽宇提出了抖音全新的电商形态，兴趣电商。并有传闻抖音在自建物流渠道，随后被否认，但辟谣后市场并不太信。对抖音是否自动独立电商App也比较暧昧。

两个企业从各自角度描述了市场潜力：

市场规模前景巨大：短视频基本覆盖了所有网民。但直播电商直播电商GMV占零电商比例在2020年仅为10%左右、约1万多亿。前景可观，2021年预计会达到2万亿，到2025年我们认为可以达到24%渗透率，即6万多亿的规模。

消费水平不低：在短视频或者直播花费超过500块以上的约占75%，1000-5000块以上的超过了50%。并非平常认知中的只买百元以下的便宜货。

新的决策方式：直播改变了用户的决策方式，由主动搜索变成兴趣发现再到决策购买的链路。

挖掘新客户：85%的销售都来自新客户。对于新消费品牌来说，这也是一个机会。

参考标的

S引力传媒(sh603598）S ，借力快手引力大会的名头启动。股性活跃的抖音、快手概念股。主营广告影响、MCN等。如果指数跌太猛也可能开口子。

S华扬联众(sh603825）S ，相比一般做代理的公司，布局网红电商，去年定增项目就是用于“内容流量、社区流量、KOL/KOC 流量高效转化方法论及商业模式，与新渠道合作重点打造快手小店、抖音小店、B 站 UP 主店铺等新型代运营模式。。。也比较正宗。潜力概念较多，冬奥会、海南线上免税等。小碎阳蓄势中。

MCN网红+历史大牛方向：S省广集团(sz002400）S，S星期六(sz002291）S 等。

快手/抖音+开店合作：比如S元隆雅图(sz002878）S ，近期炒作环球影城。但这个公司底子是不错的。从事纪念品营销。有冬奥会等题材。但不如做MCN类的。

另外次新+网红，次新+电商，网红+电商类也可留意。

时机：基本都在低位超跌状态。适合高低切情绪。