主线方面，兴业银行阶段收盘和盘中新高，成都微跌，中建中铁建跌幅收窄至2%以内，没有任何毛病，前排下午助攻上板的和大阳的品种非常多，代表作证通电子封板和翠微股份的大阳，基建方面是韩建河山和保利联合的回封动作，整体来说今天银行带队的品种更强，基建的品种相对偏弱，从产业中军的表现也比较清晰，到了这个维度，只要是走稳定市场的动作的一定要靠这种低地缘风险影响的大产业。

老主线方面，贵州茅台盘中还有消息刺激，不改回撤的本质，所以对冲茅台的就是上面的主线对冲。新能源方面，宁德时代表现相对茅台较好。

比较有趣的还是锂带动下的顺周期逻辑，其实锂的表现是已经开始分化了，补涨的下午依然不错，但永兴材料对标雅化贵了接近一倍的估值，盘中冲高回落。中矿资源还好，继续给历史新高动作，但其实没有成本控制能力的江特电机，产能情况较差的融捷股份这些，绝对PE偏高，但一波下来也不少涨，所以后面重点看龙头情况。

在锂保持趋势的同时，下午带动了涨价顺周期的品种群体上攻，代表作合盛硅业久违的大阳，云铝股份，锡业股份，中石油的阶段新高等，包括川金诺、云天化、联创股份、清水源这些表现也算可以，不过这里还是要想清楚底层逻辑，走现货联动的石油、天然气、煤炭、锡、铝都跟锂的节奏是相似的，甚至这一次启动最早的其实是锡业股份产品价格一直创新高，所以这里的逻辑还是比较容易理解的，但从业绩弹性维度，最牛逼的应该还是锂的确定性标的，但估值涨到这个份儿上，按照周期的维度来说，比银行、基建贵的周期股，产品涨不动的时候可能就存在回撤风险，就比如近期的锡的产品价格其实是高位震荡的，铝的产品价格也是上下震荡，但云铝反而今天给了阶段新高。

其他的类似于金种子+中锐、美吉姆、新洁能、环球印务这些就不多说了，老龙头回暖的票里面还有不少熟悉的面孔，比如卫士通（含数字经济逻辑，但属于去年超涨的品种）、华林证券、中兵红箭，不赘述了。

此外提示留意一下领跌梯队：博腾股份后续对于原料药的影响需要注意，同时挂机的还有热景生物代表的检测线，当然九安再跌回去还是会反复，属于基本面驱动的，但原料药这边的大票表现还是比较丑陋，上游原料药业绩超过锂和基建银行的概率应该是不大的，所以短期超涨之后存在回撤的诉求。

游戏赛道本以为今年能修复一下，结果昨天网传的各种段子和港股游戏股的崩盘还是影响了A股游戏股，那么这里也基本上宣告了元宇宙老板块的票需要杀估值，而数字经济新基建才是政策真正的导向和必须的，这里芯片的逻辑偏向于往数据中心最核心的元器件方向去引导，注意一下是否会在芯片里面出现补涨的情绪品种，目前看证通电子是低位启动的叠加逻辑的先锋型品种，新洁能属于老龙头回暖，产业链其他的位置绝对低的品种还是偏少，毕竟去年不少芯片科技股走出了新高。

截止发文，外围股指期货维持弱势震荡，不过基于我们盘面的情况，依然存在结构性机会，不需过分悲观，尊重A股自己的节奏就好。