数字硬件，毫无疑问，光模块领衔，1200亿的中际旭创继续引领板块的热情，大概率是奔着当时阳光一个自然年17倍左右的高度去对标的，也就是当时新能源的大票涨估值带动阿猫阿狗全面上攻的节奏。周五给历史新高的光模块大产业的标的依然是最多的，中际旭创、光库科技、光库科技、富信科技、太辰光、藤璟科技等，虽然剑桥、源杰等龙头当天不猛，但收盘价也是历史新高，行业的逻辑依然在发散。天孚、华工、光迅、华西、铭普光磁等标的不多赘述了，都是牛逼，可能真的有人在里面来回换票赚到极致。

系统集成端，围绕英伟达供应保障或者代工，工业富联估计很快会历史新高，浪潮历史新高，紫光应该是收盘价历史新高。这一块应该是从中军角度，相较其他光模块之外分支更稳妥的中军行情板块。

软硬一体化，因为科大讯飞的强势，其实铆钉了大模型和软硬一体化的一个估值中枢，最低位的海康大华在机器视觉（机器人赛道）和AI的双重叠加下，周五也迎来了强势的反弹，大华久违的封板。

存力、PCB，有蓄势的动作，近期振幅低于软件的宽幅震荡，但属于回撤后的位置相对高

软件端，其实历史新高的票非常多，或者打开新的估值箱体的票总是反复走强，卓创资讯（日内应用端龙一）受益于近端次新股属性比上海钢联强势；福昕软件（历史新高）+金山办公+万兴科技+彩讯股份的办公分支；中科信息（历史新高）；昆仑万维（大模型+游戏）；天地在线（历史新高）；久远银海；超讯通信（软硬结合，近期走的应用属性居多）；RM网离历史新高也就十来个点。

机器人分支，封板的低位小妖精为主，趋势股，鸣志电器+柯力传感联袂中阳历史新高。

风光储，新股阿特斯作为中大盘标的强攻20CM，仕净科技继续历史新高。

其实行情很简单了，确定性的赛道就是一直有中军给历史新高的产业，中军给出估值高度，会带动相关产业各种涨估值。就好比这一波的风光储，没有阿特斯的话，再出来一个宝明科技、仕净科技也不会掀起大浪。而那么多大票不断历史新高的数字，群体性效应必然会更鲜明。那么到了低位的，比如周五的大华、周四的高开低走的昆仑、前期证明过自己但持续回撤的久远银海、海天瑞声、同花顺、中文在线、云从、漫步者等其实都说明了强者恒强的逻辑。

至于机会，我想还是去围绕确定性做低吸，围绕对标做联动即可，因为资金活跃度也比较大，分仓的规模可以扩大，因为现在20CM的标的越来越多，弹性也越来越大，像前几天的云从暴跌之后，其实后面低吸的弹性在光模块之外，与大部分分支相比，也是比较可观的。