【市场主线】

周二大盘全天探底回升，三大指数仍收跌。盘面上，医药股再度活跃，券商等金融股午后反弹带动指数回升，但北向资金全天净卖出近百亿元。本栏目于上周五盘前便借“一鼓作气，再而衰，三而竭”表达了对大盘的转弱预期，现阶段大盘逐渐进入缩量寻底的过程。从长远角度看，7月的经济数据环比有逐渐复苏态势，同时在“活跃资本市场”定调后，后续还有“印花税税率调整、降息降准、地方化债、城中村改造”等一系列政策预期在，即使牛不来，政策也大概率会拉它来。但眼下投资者要清醒认识到，昨日两市成交额险守7000亿关口，正如本栏目之前提到“缩量无法支撑大体量的AI板块持续反弹”，目前券商为代表的大金融亦是如此，已逐渐变为护盘工具，因此短期的策略或将调整为，要在券商发力护盘的羽翼之下，寻找真正用来进攻的板块（类似近一周的医药）。

题材上，券商股依然维持强势，无论是盘前的“降息”抑或是盘中的“小作文”，都是利好，但由于券商本身已经是明牌了，使得越来越多的资金选择提前低吸潜伏，右侧追涨的赚钱效应减弱，导致了领涨股每日切换的情况，昨天甚至演变成了早上拉中银证券，下午拉华林证券，后续若利好预期一直存在，券商股的高人气将带来更高拥挤度，因此并不是不看好，只是操作难度会越来越大。而近期领涨的医药板块面临的问题则比较简单，即涨多了涨久了，昨日涨幅和跌幅居前的个股都有医药股的身影，短期或逐渐由个股分歧扩散至板块分歧，可以适当等待一下板块内新的催化。

【龙头板块】数据要素

上海提出要建立数据要素价值转化体系，到2025年数据要素市场体系基本建成，预计产业规模达5000亿元，年均复合增长率达15%。我国已明确以《数据二十条》为顶层设计，目前有超30个省市发布要素市场化鼓励政策和数据交易激励补贴，分析师认为，数据要素有序流动，是其发挥经济引擎动力作用的必要条件，多重催化预示着数据要素的“聚变”正在酝酿。板块内上市公司包括：云赛智联、普元信息等。

【热点前瞻】阿里云与中国中医科学院合作，联合打造中医药行业大模型

近日，中国中医科学院与阿里云在北京签署合作协议，双方将共同启动数智中医创新联合实验室，并联合打造中医药行业大模型，推动中医药行业数智化。依据合作协议，双方将共同建设、运营“数智中医创新联合实验室”，面向行业联合打造中医药行业大模型—岐黄助手，围绕中医药数字化、产业化，共同搭建、推广、运营涵盖中医药服务业、中医药产业的一站式数字化云服务平台。

医疗大数据的积累以及多样化先进技术的发展，当下AI已经成功嵌入中医诊疗与服务过程的多个环节。兴业证券分析认为，AI赋能医疗提升服务效率，涉及院前、院中、院后全流程；AI+医疗是人工智能应用的核心场景。

上市公司中，华森制药拥有集互联网、大数据、人工智能于一体的现代化药品生产平台——第五期新建GMP生产基地项目。久远银海依托“见智人工智能行业应用平台”已完成医学影像识别、医疗知识图谱、智能导诊、ICD编码智能推荐等多方面的能力积累，与阿里、平安在医保领域开展了技术研发和市场拓展等合作。

重大突破！这条高铁成功上跨皖赣铁路

8月10日，新建宣城至绩溪高铁（以下简称宣绩高铁）水阳江特大桥跨皖赣铁路双T构连续梁顺利实现转体成功对接，标志着宣绩高铁全线重难点控制性工程取得了重大突破。宣绩高铁是长三角城际轨道交通网中的骨干线路。项目建成运营后，将进一步完善区域路网布局，缩短苏皖赣等地时空距离，对于开发沿线旅游资源，推动皖南国际文化旅游示范区建设，促进区域经济协调发展等具有重要意义。

高速铁路网加密助推区域经济发展，而在铁路网络如火如荼建设的过程中，过去三年国铁动车组招标受疫情影响远低于往年平均水平，今年起国铁集团恢复动车组大规模采购，首批订单或达500亿，机构预计2023-24年动车组招标相较2022年或保持50%以上增长，铁路轨交板块长期受到估值压制，在新一轮国企改革的背景下，估值有望得到修复。

上市公司中，雷尔伟主要产品时速350公里轨道交通车辆用部件正按客户需求有序交付。长青科技业务主要为轨道交通业务及建筑装饰业务。轨道交通业务属于铁路车辆配套，建筑装饰业务的产品为铁路配套的站房项目包括天津西站、汉口站等。

【海外映射】

1、受澳洲罢工谈判进展不佳的消息影响，欧洲TTF天然气涨15.73%，据悉3个LNG工厂约

占全球产能的9%，后续即将面临消费旺季，A股天然气产业链包括：美能能源、首华燃气

等；

2、越南首富的电动车公司Vinfast通过反向收购SPAC登陆美股市场首日遭到疯狂爆炒，股

价大涨254.64%，据悉Vinfast是一个货架产品集成商，非常依赖我国汽车产业链，A股相关

公司包括：飞龙股份、威唐工业等。

【风险提示】

美凯龙：股东及其一致行动人合计拟减持不超2.99%公司股份；新光药业：股东拟继续减持

不超2%股份；安凯客车：安徽省投资集团拟减持不超过2%股份；北陆药业：控股股东拟减

持不超过1.99%股份；万里扬：股东拟减持不超1.5%公司股份；创识科技：部分董监高拟

减持不超过1.49%股份。