好了接下里开始正题,首先还是感谢@米格尔 @长多 @韭菜100 三位老师的精彩分享,米格尔老师看的出来很用心的做了准备,就是对于课代表来说语速太快啦,所以没有记录详尽,但是机智如我,已全部截图PPT 内容,PPT每一页其实有归纳的重点。长多老师真的是太谦虚了,一直强调自己的战法,可能不对,对小韭菜来说是仰望的战术啦,还有精彩的提问环节也不容错过。韭菜100老师讲的比较基础也比较实在,适合我等初级水平的韭菜。接下来是笔记内容:
0903会议纪要
米格尔,近期市场风格乱战的思考
去年涨得最多的是BTC,今年是涨了60%+,机构配置可能有些偏差,与其他的产品对比,涨得最多,原油。最敏感是黄金、白银
最近A股赚到的还是业绩的钱。整个A股涨得是复苏,2020年8月之前,疫情导致全球央行大放水,俄罗斯退出疫苗之后,从疫情驱动,转向疫苗驱动。拜登胜选后,原油明显上涨,拜登支持新能源,政治强化。今年1月之后,疫情之后全国供需缺口增大
21年5月之后,QT过去大放水导致全球就业泛滥,美联储会逐渐削减QE 今年黄色线向下,代表美债的下行,2013年5月提出缩减QE,整个美债利率是进行下行了。美联储近期一直没有表态,内部没有一致,也是因为病毒。影响了美联储缩减计划的进度,因为疫情反复导致延缓。从此角度,疫情对股市有利的
削减QE并不可怕,teper初期,股市都是快速震荡的格局,2014年上半年整个指数还是涨的,可怕的是停止QE,美元是上涨的,停止大概率是在明年年中,今年还是很难看见了,美元指数比较关注的是,沪深300的指数走势与之非常相似。
最近的股市一直就是在震荡横盘的状态,我们关注美元走强:1、如何看待当前全球经济的状态;2、等其他国家出幺蛾子,如今年年初,土耳其等国家利率出幺蛾子,就引发美元走强
1、 就业数据影响通胀
2、 通胀,美国通胀压力来源放假,特朗普出了疫情租金延缓的协议,近期协议到期,房价上涨后韭会影响就业
3、 疫情
去年期货是牛市,债券先抑后扬、股指震荡,如果把A股看进度看增速
从去年四季度整个A股主要涨得EPS增速,21年主要涨复苏,真正由业绩的复苏
把A情况拉出来看,最大的是EPS,大家实际炒的永远是未来业绩会整张的股票。
如果把个股拉出来看,所有股票的EPS增速,所有的放点图,业绩好的是高于业绩不好的
比较一下上半年的盈利增速,如果跑赢历史的今天都有个不错的收益,这时候来看是非常清晰的,关键是要提前预判盈利增速能够得到验证,这个行业未来的景气度,板块是
否能验证,四季度能验证业绩的行业。
商品指数大多数和利率走势是趋同的,20年以来疫情之后又一波是利率和商品一起涨,近期是经济数量下滑厉害的,两者背离的,主要原因是供给冲击,疫情导致全球产能被压抑,国内全球的商品都再涨价,这是造成盈利特比好的源头,本质上还是经济周期。 房地产销售20年到现在有个很大的扰动,还是周期性力量,我认为一旦未来房地产市场大市下滑的,新能源汽车也不会太好。1、新能源为代表的的驱动,比如锂电光伏等,2、钢铁煤炭。本质上还是经济周期的变化。
去年8月初已经有迹象了,龙头股滞涨,市场预期政策端可能会发力,一旦社融有方向性变化,就是股票风格的切换,9月中旬数据出来后,看基建等数据出来后还是有个比较明确的切换,当下的风格,是之前大涨后导致风格的收敛,趋势转向:1、产业景气边际减弱;2、流动性变弱。目前两个条件都不具备,因此最近都是资金的博弈。
居民理财开始转向基金市场,北上进出波动较大。市场增量在转变。对未来市场不悲观的主要原因,居民理财搬家的速度很缓慢,以后基金发行、规模会渐渐增多,是个片长期的东西
对震荡市,我们往往依赖极端市场的择时,6月以来市场情绪往下走,出现了背离,往往背离之后,指数上涨需要调账,当指数见底的时候也会有个抄底,3月突破历史低点,是个很好的抄底。近期很多的龙头股已经滞涨,未来可能大概率还是震荡的结构性行情,偏个股的话新小奇个股。
1、新高套利打法
选股是不是景气,历史新高,上市公司有没有意愿创新高,这三个具备可以配置买的,6月模拟组合,选了很多15年历史新高,军工股,还是表现不错。最近的光伏业是满足这个特点。这种股票好多年来一点的景气,好不容易创历史新高了。选个十几只,看看市场怎么看,机构怎么看,配置一点还是很有效。主要的看法主要的打法,
2、薅北上羊毛
每天都可以看到北上资金流出情况,做个筛选,啥资金持股多少,资金持续流入,但是股价没怎么涨,结合一下,是比较有效的。
长多--龙头战法经验分享
前言:现在投资者群体变化很大,知识结构等,每一个都再学习,每一个所学的内容、认知都不差,通过多年实践、经验的总结,不一定完全正确,可以交流和探讨。龙头战法,很多人被提及,没有用过也至少听说过。属于个人独立的经验,思考的结晶,不一定正确,但是自己用还是可以的,欢迎造诣深的选手探讨指正
正题:
1、 理解盈亏同源,这个模式不一定一直挣钱,在持之以恒的研究,会提升胜率,所以要理性接受,研究深处理问题会比较得心应手
2、 避免大的回撤
3、 管理好自己的盈余预期,这个是可以管理的,不是随着市场来,设置止盈目标,自己目标:30/50/80%的,达到预期可能会分批出货
八个部分阐述:
1、确定龙头的过程
怎么确定这是市场的龙头,这个路走的比较难,我觉得真的龙头战法应该是什么样的。
第一阶段:龙头发酵的时间点,这个市场并不是一直有,但是一年总有十几个。所以易地丁存在发酵时间点,情绪点。技术点
第二阶段:逻辑是核心要点。认识到这个东西,并没有正确排序,谁是正确的优先排序,碰到这个情况,先用技术?逻辑?遇到问题不知道以哪个优先判断
第三阶段:把逻辑、情绪、技术结合起来,后面会讲排序的重要性,只有进行一个好的排序,才能在操作的时候才能不乱,做到不慌不忙
2、龙头股买入细节
买入的时候,个人经验,当确立是龙头股,第二天竞价直接上车,好处:1、盘面的干扰,稍微波动容易放弃,前面的研究就白做了;2、确保可以买到,竞价时想买都会涨停买,跌停卖,仓位尽量小仓试错。哪怕80%的确定性,不要介意10%左右的利润,重要的是参与了,拿到中间50的利润
3、龙头股卖出细节
市场会买的徒弟,会卖的是师傅,会空仓的是祖师爷。我的经验是卖出的时候不要竞价去卖,一旦成为龙头,每一个涨停,卖出都是错的,容易卖飞,再买回来需要很大的勇气和魄力。到底哪天卖,哪天不封板了哪天卖了。排除恶略的行情,假龙头外,真正的龙头都会给机会出来的。概率很小
4、龙头股做T
做T的好处是不会卖光了,但是我的方法是尽量不做T,做T说起来简单,做起来很难。初期上车的时候,这个时候不需要做差价,没有那么多人盘感会这么好。后期会做,目的是降低仓位,不贪最后的利润
5、真正的龙头战法
市场衍生的战法很多,有的人做情绪高标,还有做接力的。真正的不管哪种方式有两个核心:第一是,不是超短、一夜情,当然也有试错、纠错的部分;第二是单次的利润不低于50,正常30都是不合格的,如果说做到50以上还是成功的
6、大的龙头需要战略思维
想象自己是个战略家,提升审美、格局,专注于做龙头。很多的的散户,赚的很快也要去赚一把,很多生意做的很大,在商业上很成功的人,基本上不去赚小钱。当格局小了做不了龙头。我就是要几毛几分钱去买卖,这种人很难做龙头
7、利润的保证
做的好,从业这么多年(20年)这种战法是小资金做大,成长起来最迅速的方法,从业这么多年,观察很多客户,都会探讨。但迅速做大以后,不代表一直都很好,这个时候需要利润保护,适用于每种战法。为什么呢?这么多年我见过眼见高楼起,高楼塌,见多了,作为普通的投资者,自己要养家生活的老百姓,这个还是很有必要的。很多走的很平坦的高手,都死于一次的操作。赚取大的利润,不要膨胀,市场永远有想想不到的黑天鹅。要记住自己是渺小的。这么多年,在市场上,生活的还不错,市场创造的利润。把利润转化买入中线的品种。提现一部分,做更稳健的理财
8、核心的排序
作取舍,做决定,买卖都是很有帮助的,排序能解决很多问题。
我的排序:
1、逻辑,一开始对龙头的认知是不够深刻的,不足以识别我们的龙头,就算买到之后就涨停了,不是没事干了,而是去分析逻辑,不断提升认知,边做边提高,逻辑认知到位了,无论怎么震荡洗牌都没有太大问题,初期发酵期,认知很深刻的额逻辑,等中后期整个市场知道,有很大先手;
2、位置(周期):位置很关键,一般龙头都不是高位起来的,
3、情绪:推升股价对的泡沫,市场的情绪在就可以享受市场最后的几个板。情绪高潮的时候,忽略情绪的天花板,享受这个高度
4、技术,一个辅助工具帮助买卖,或者做T。最后一位,但是也是必不可少的。
不用过分追求流派,永远让资金处于主动的策略。出现失误就及时纠正,不要太纠结哪里买卖。识别龙头股才是最重要的。
问答:
1、最重要的是如何识别龙头,举个例子
确立龙头的过程,可以结合第八部分看,四个方面:逻辑、位置、情绪、技术。逻辑上要有认知理解他是当前市场的龙头,认知到位以后,在看位置符合不符合,就算逻辑很正,但位置很高,也不适合做龙头,要放弃,第三情绪上有没有体现,技术,前期走势还是有些技术的表现,就比如吸筹,有的龙头是有一些资金慢慢潜伏进去这些。不是很建议普通投资者,一上来就干龙头,大多数都是亏钱的。
2、控制回撤注意的点,识别龙头,如何判断高度
龙头高度:不知道他的高度,以不能封涨停板,卖出的原则,直到尾盘不能涨停了,在考虑卖出这件事,这就是持有的
过程。
控制回撤:一个是很多人,在一个阶段性做了个大龙头,一下做了5-80都会膨胀,赚多了也会觉得亏点也无所谓,不符合模式的永远不要去做。二是,会有试错的过程,不是很确定,第二天凡是不符合预期的全部砍掉,如果位置好,不成立也没关系,留个一千和一百股也无所谓,找机会放大仓位就有机会赚回。碰到大的龙头,归结为技术好叠加运气
3、结合市场情况,北京科锐这只票怎么看
首先逻辑大概看了一下,光伏分支的补涨。前期的技术走势是符合条件的,位置和股价是符合的,不符合的条件是今天的换手率太高了,如果周一换手低于今天,或者量能低于今天,这个票没问题,可以再拿。不管这个东西,还有一点,周一收盘的时候继续封板的时候就继续拿着
韭菜100--选股的方法论
市面上最主流的,技术流派和基本面分析流派
一、
技术类
看图说话,找规律,来预测未来的走势,目前市面发生很大的变化,主要是量化投资的兴起,通过大数据找规律优化算法。A股两个十T+1,涨跌停制度,对散户还是觉得很有好处。个人和专业机构做对手盘,个人天然处于劣势的。很多技术指标代表的是心理素质的合集,在做交易的时候就会觉得上沿有压力,下面有支撑。箱体的上下沿,对于交易者的心理层面还是很有帮助的,股价走到关键部分,都会在这里表现的很异常,这里都是炒股者心理素质的变化,最终提现的是K线的版面。技术结合盘面和资金,交易的时候去钱多的地方,景气度板块+技术性分析。结合交易心理、板块热度、强势个股,试着去理解交易者的心理。
二、基本面
宏观:每个人的理解不同,都是慢慢陌生到熟悉。比如刚开始觉得市盈率开始选股,觉得不错,所有脱离了整体的细节都是耍流氓。股市涨跌的本质是有资金的驱动的,资金的多还是少,疫情刚开始的时候,很多人觉的全球的经济要崩盘了,但是相反,很多反而大放水,水流流入股市的。长期主要说,代表我们选择的赛道,资金流入哪里才是买入依据。政策的影响,很难有资金推动造成对的牛市。宏观环境决定了大资金的偏好也决定了走势。
行业:政策扶持、景气度高,整体肯定是要强于大盘的,就算运气不好拿不到龙头,还是收益跑赢行业的平均水平还是问题不大。疫情期间,医疗器械行业远远大于其他行业,在医疗器械行业。不景气的行业一年二年早晚都能赚钱,但是持续性亏钱,还是很难拿出,还是不要在垃圾堆里找金子。在高景气度的行业里,摇色子,开超市的方法去做,还是比不景气行业精挑细选的好
看行业所处的周期:顺、逆、上行、下降;看行情格局高不高,技术难度越高,走势也就越高,还有政策的调控。
看政策的扶持:比如房地产和新能源,还是要看走出来比较明朗的趋势。碳中和出来的时候,很多人认为钢铁很大的利空,但是很多技术过硬,管理很好的公司,股价反而一直涨
板块的轮动,好的行业不能一直涨,差的也不会一直跌。市场上资金不够多,很难形成合力,所以掌握好节奏,不能追A明天追B,不说收益,还是要调整
对普通投资者说选对行业,大概是能跑赢大盘的。选对行业也可以直接买ETF,最笨的方法。
1、选对行业,选对公司还是要牵扯到择时
2、选对公司:看公司的盈利能力怎么样,这里更重要的是未来的盈利能力,炒股是超预期,不是买现在是买未来,股票价格就是未来价值的折现,未来会不会比现在更好,值不值得给更高的估值。定性分析:商业模式、成长能力,未来的增长点,是否有新的业务,新的产品,是否会产生更好的价值点和现金流。比如宁德时代仅仅是电动车,是否撑得起估值,但是电池、储能这一块,给宁德时代打开了估值的天花板(仁者见仁);看议价权,如线性的产业链,中游的企业估值就会低点。好公司不等于好股票,公司好行业好。怎么避免被上市公司讲故事忽悠了,除了讲故事还要看过去的分析,,三张表要学会去对比,去分析,到底赚不赚钱,资产负债怎么样,现金流怎么样,数据不会说谎。注意不同的行业,看重点不同,比如科技行业,可能暂时不赚钱,但是一旦开始赚钱,一定是赚大钱。除了科技行业以外,传统行业的市盈率会低一点。码不准的时候要参考行业的市盈率,高于太多要注意。研发的要看要技术门槛。
技术分析也要结合基本面的分析:宏观、行业、公司。
找到自己的认知边界,在适合自己的模式,在适合自己的周期,赚够了钱,就看戏
啰嗦了半天,句句肺腑之言,希望我小小的呼吁能为公社贡献点力量,加油公社,加油韭菜们,研究共享,茁壮起来!!
最后的最后,我要讨要赞助了,老师们,我滴工分,好久没有涨了,是不是要赞助一下呀,嘿嘿@韭韭八十一 @063金韭韭 @王富贵008 @后韭爱吃肉 @小胖牛韭菜
来公社也有不少时间了,从看基本面晕晕乎乎,到稍微能看懂一丢丢,多亏了公社。