事件1：据路透社报道，百度购为200台服务器订购了1600颗华为昇腾910B芯片。四川长虹将与华鲲振宇关联交易预计金额由15亿调至40亿。

事件2：国务院参事石勇表示可利用东数西算适度超前发展智能算力平台。

点评：
#国产智算大势所趋，涨价验证供需变化
在美国更加严格的芯片禁令下，国内大模型与应用厂商转向国产算力是必然趋势，即便英伟达未来根据新规推出为中国定制芯片，国内厂商也必然两条腿走路以规避潜在风险，而百度这样的互联网厂商规模化采购昇腾芯片意义显著。我们也于上周五第一个提示市场昇腾服务器已开始涨价，证明市场供需关系发生较大变化。我们认为，随着国产芯片产能释放、明年推出新一代芯片、生态持续完善，明年国产芯片的竞争力与份额将显著提升。

建议投资者重视国产智算产业链，包括神州数码、海光信息、中科曙光、高新发展、拓维信息等。

#智算建设将与东数西算融合，算力调度与调优需求空间较大
在智算高耗能、逐步使用国产算力芯片的背景下，利用西部数据中心低能耗成本进行大规模组网计算成为趋势，“东模西训”以及利用不同算力中心进行模型训练将日益普遍。国家已推动超算互联网建设，并将在试点后逐步拓展到智算和通算，我们认为，算力调度和调优可以提高算力设施利用率从而有效降低算力成本，而参与算力调度的企业能够以分成的方式获得收益，有着较好的商业模式和业务想象空间。

标的方面，建议投资者重点关注中科曙光、并行科技、中科金财、东方材料、首都在线、思特奇、博睿数据等公司。