东吴机械:【8月金股】重点推荐全球锂电龙头：杭可科技，3-6月空间50%以上

1、全球锂电检测设备龙头，后道占整线50%利润。深度绑定全球电池龙头LG、SK、三星、松下，份额达80%以上。

欧美电动化加速渗透，未来几年欧美电池供需缺口较大，电池将进入扩产高峰，杭可是这个环节最受益、弹性最大的品种。

2、宁德时代即将获得突破。公司已在软包和圆柱领域确定领先地位，2020年开始在方形领域与CATL合作，有希望成为其定点供应商。

3、产能快速扩张中：公司2020年底产能30亿元，未来可能会扩张到50-60亿元，为2019年收入的4倍。LG波兰二期预计下半年扩产。

4、判断未来汽车公司有做电池的趋势。杭可将加大对一线电池厂的投入，通过一线客户打入汽车公司的供应链。

5、高管+小非实际减持只有1-2%

盈利预测：预计公司2020-2022年净利润分别为5.1/7.5/11.0亿，当前股价对应PE为40/28/19倍，给予“增持”评级。

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