时间：2021年3月16日

扣非2.6亿，加回股权激励费用2.8亿，经常性收益5.4亿，汇兑损失1.2亿，加回就是6.6亿，同比+20%多

动力电池有一些经营亏损。经营活动现金流2.4亿，同比19年减少，主要系三四季度出货周期带来的。公允价值变动损益：4.15亿，投资安克创新上市后产生的

手机电池：收入114亿，占比55%，手机类产品贡献持续下降，毛利率18%，电芯自供率提升国内

智能硬件：63亿，占比21%，毛利率下滑，受品类影响。随着ODM产品增多，毛利率会缓慢增长

笔电：41亿，占比14%，后面希望做到占比20%以上，毛利率同比下滑，受品类影响，之前主要是大客户的ipad，毛利率高，20年笔记本电脑量上来，因而有所下滑明后年自供单芯上来后，毛利率会大幅改善

电动车电池：只含有汽车电池，以前还包含小动力，毛利率为负，主要是开工率不足，21年随着稼动率提升，会大幅改善

精密结构件：收入16亿，毛利率有所下滑，有搬厂动作，从深圳挪到惠州，有一个月生产受到影响，开工率不足

销售费用：同比略有下降

管理费用：11亿，同比19年增加30%，主要增加股权激励费用

财务费用：增加主要是汇兑损益1.1亿，减去后3.8亿，同比略增1%

研发费用：18亿，同比增长18%，包含股权激励费用0.88亿，19-20年研发人员数量增加不到100人

20年合计2.77亿股权激励费用：其中产线管理人员的股权激励计入了生产成本中，对成本有一定影响

资产负债率：可转债转股后，资产负债率变成73%，德赛20Q3为71.5%

跟客户做了交流，下个月产品会有涨价，原材料有安全库存，全年仍然是比较积极的展望

锂威50亿以上收入，21Q1收入10亿，兰溪基地进入室内装修过程，希望6-7月份开工投产

锂威完成收购时的利润承诺

动力电池有新定点

HEV全球领先，国内客户广泛认可

LFP4月份开始批量，有些车厂可以满足需求，会有新定点

海外重点是服务好雷诺，做好交付工作，很多欧洲客户让公司去参加投标和深度开发，找到优秀的可以长期合作的客户去做，有2-3家欧洲客户在做，还有1-2家日本客户在做，功课时间会比较久，今年下半年会有一些新进展

主要是动力电池产品计提，20年和19年的销售不那么顺畅，但是生产后没有及时领用，动力电池售价有大幅下降，按照现在售价对库存电池进行减值。

锂威合并收入30亿，利润体量4.3亿

19H1备了库存，19H2-20H1库存减值，国五切国六，电动车受影响，21年受疫情影响，目前已经按照市场情况都计提了，预计21年不会有太大金额出现

印度工厂20年收入不到20亿，今年目标是做到25亿以上，会比价慎重考虑电芯建厂，国内原材料运输过去成本很难控制，公司需要再研究一下

扫地机10亿+，两轮车有13-14亿，智能音箱+门锁十几亿，两轮车控制器+电池（给美团供应）十几亿，剩下就是电子笔和其他产品

动力电池涨价压力会更大，跟客户谈涨价比较困难，跟供应商合作，提高效率来降低成本。原材料涨价的影响比效率改进的影响弱。20年末做了一些原材料备货

从全年来看，雷诺日产订单规模20亿以上，包括HEV和BEV，重点是持续供应，公司会担心芯片短缺会车厂排产影响，担心会有需求推迟。一季度动力电池收入4-4.5亿，追平去年全年的量。1-3月海外HEV产品出货5000台以上，BEV在3000-4000台

铁锂原材料比较紧张，已经提前跟供应商达成份额保证，不会有太大问题