任何一个大行业：

A公司是绝对龙头，年化利润复合增长率20%，结合2020年的权重性结构牛市估值从20倍给到60倍，近期从60倍杀跌到50倍。

B公司，属于A公司所在大产业的细分产业龙头，年化利润复合增长率15%，2020年受到疫情影响导致该年度利润受到一定影响，但2020年下半年明显好转，2021年以后回归正轨，估值按照非疫情状态下的20倍杀跌到以往状态下的15倍，近期从正常轨道下的15倍涨回20倍。

上面的范例可能比较low，但其实市场上的反馈基本上就是这样，当然市场选择估值修复的公司也确实是没有什么明显问题的公司，也就是细分产业你必须是龙头的逻辑，那么显而易见的是，整个的行业估值依然是提升了，以前是大家都20倍，跟着业绩增速动态修复估值，现在是权重50倍，小龙头20倍，那么加权估值可能在30倍，较以往依然存在50%的上升估值。好了，权重出来的资金就可以继续去布局小龙头，中期把小龙头做到25倍，权重继续回落到40倍。

那么从标的角度结合市场的消息面也很清晰：

深圳能源：熟悉我公众号的朋友都知道，碳交易当时我只让大家参与这个公司，因为公司的背景和与题材的贴合度，目前在中盘股里面市场就选择它来参与，赤裸裸的数字货币广电运通的翻版。这一次需要大家留意的是湖北碳排放交易所其实是碳交易最正宗现有规模最大的碳交易所，长源电力目前估值已经低于华银电力，因为他有个并购概念，市场对于股价有明显的压价行为，同样参股湖北碳交易所的国检集团的走势反而是强于它的。大概率重组落地是时间问题，无论是否最终落地，都具备强烈的补涨预期，但一样要做时间的朋友。

宇通客车：喜马拉雅资本概念股，行业拐点已现，公司为全球产业龙头，一样有新能源汽车业务，明显低估了。

中材科技：对标中国巨石估值太低，近期低位盘整不再过度杀跌，而中国巨石闷杀惨烈。

新疆天业：前天的封板是对标中泰化学的低估，同理神马对标华鲁恒升、华峰氨纶低估。

伴随着深圳能源的封板，长源电力迎来了拉升，逻辑只要正，总会兑现，我们拭目以待。