【市场主线】

在外围市场大涨和多项利好消息刺激下，三大指数高开幅度比较大，从而形成盘前我们提及的资金兑现的盘面，指数高开低走收假阴线，两市成交额超万亿，成交额在这里放大更多的是调整的信号：指数前面连续反弹了1个月，期间没有特别大的调整，量能放的也不大，现在沪指在3300点重要压力区高位回落，配合龙虎榜机构卖出明显多于买入，兑现迹象明显，所以这里出现一次级别相对大一点的调整概率比较大。不过得益于成交量的放大，在指数调整期间，题材或仍能保持足够的活跃度。

题材上，节前市场大涨的方向多是调整兑现的结局，而一些假期期间新的利好刺激点成为短线资金追逐的方向，比如ChatGPT、新能源车等，ChatGPT作为较新的题材，昨天爆发后

关注龙头的表现，等得到市场承接的验证再决定能否参与。新能源车是受特斯拉大涨刺激，重点还是关注赛道里的新技术方向，常规标的持续性或一般。券商股连续调整两天后也有反弹需求。

【龙头板块】

半导体

半导体受利空消息面压制，板块主动调整，不过从盘面情况来看市场表现并不是太弱，结合节前有资金介入，整个板块依旧处于筑底阶段。作为高端制造业核心领域之一，我国发展半导体的力度持续加大，chiplet、碳化硅等新技术突破不断，板块个股既然能承接住抛压，接下来反而有再次转强的机会。板块相关上市公司有盈方微、有研硅等。

【热点前瞻】

信创新进展！超3000款国产软件与飞腾完成适配认证

自2019年飞腾启动软件兼容性互认证工作以来，截至2022年底，超过3000款国产软件产品

与飞腾完成兼容性适配认证。天津飞腾主要致力于国产高性能、低功耗集成电路芯片的设计与服务，是国产CPU龙头之一，在CPU市场布局全面，从高性能计算芯片到桌面、嵌入式芯片均能提供产品，且保持高速迭代。基于飞腾平台，飞腾联合国内千余家软硬件厂商，构建起了国内最完善、最庞大的从端到云的信息化建设全栈生态体系。

东吴证券研报指出，CPU是信息产业的基础硬件底座，是整个信创产品中最重要的环节，整

个软件生态架构都建立在底层CPU架构之上。六家国产CPU厂商均进入信创名录，其中，飞

腾拥有ARM架构永久授权。据中信证券测算，预计CPU市场空间达到234亿元。

上市公司

中，东方通中间件产品支持飞腾等国产主流芯片和操作系统。普元信息积极推动信创业务场景的适配验证、技术攻关、标准制定及生态工作；截至2022年上半年，公司已累计完成

594项产品适配和互认证，包括华为鲲鹏、飞腾、海光等芯片产品。

储能赛道增势强劲 多家公司预计2022年业绩翻倍

近期，上市公司2022年度业绩预告密集发布，储能行业高增长势头让人眼前一亮。已披露

业绩预告的储能公司净利润增速几乎均超100%。EVTank数据显示，2022年中国锂离子电

池出货量占全球的69%。A股上市公司正畅享全球储能增长的盛宴。据不完全统计，2022

年有超过20家上市公司跨界涌入储能赛道。就业绩预告来看，部分跨界者已从储能业务中

获得高增长动能，并有意将储能打造成为公司业务发展的第二增长点。

中航证券邹润芳预计2021-2025年全球储能锂电池出货量复合增速达65%，复合增速高于

动力电池及小电池等锂电细分领域。展望2023年，政策面强制配储需求更加明确，储能商

业模式逐渐清晰，收入端峰谷电价差拉大、成本端碳酸锂价格回落将推动储能经济性进一步显现。投资方面，锂电储能产业链重点关注电池、逆变器、温控、消防、系统集成等环节。

上市公司中，南都电源多次中标中国移动磷酸铁锂电池项目，在通信已积累包括中国移动、中国铁塔、中国联通、中国电信、沃达丰电信、新加坡电信等国内外通信运营商，公司2022年已累计中标及签署新型电力储能项目合计约2.5GWh。此外，子公司拟20亿元投建

年产10GWh智慧储能系统建设项目。中京电子已开展储能电池用BMS配套产品服务，并将

以二级子公司“中京新能源”开展动力与储能电池CCS相关产品业务，向国内主流新能源汽

车动力电池与储能电池厂商提供服务。

【风险提示】

赛伍技术：银煌投资拟减持不超过6%；

诚达药业：前海晟泰拟减持不超5.17%；

安井食品：控股股东国力民生拟减持不超过5%；

超讯通信：股东及董监高拟减持不超过4.92%股份；

华康医疗：达晨创丰拟减持不超3%；

瑞联新材：国富永钰拟减持不超2.0732%；

德才股份：红塔创新投资拟减持不超过2%；

希荻微：宁波泓璟拟减持不超过2%股份；星源材质：控股股东拟减持不超1.90%；

移远通信：宁波移远拟减持不超1.7%；

力芯微：高新创投拟减持不超过1%