1、订单和库存水平？

我们的订单一直非常充足，泰国工厂订单满足率只有50%-60%（月初到25号跟客户沟通下个月的意向订单，后面会根据产能、货柜情况，来确定最终订单。满足率是意向订单的满足率)，主要还是集装箱影响出货量。库存量1.5个月的水平，比较正常。没有海运紧张情况前，库存偏紧。

2、出口客户情况？

出口市场是盈利能力最好的市场（尤其欧美）。海外是我们的重点，以后也会坚持以出口为主，主要是零售商和批发商相结合的模式。我们是行业内比较早进入大型连锁零售商的厂家，美国前五大连锁零售商中有3家都是我们客户，DT是美国最大，有1030多家店，我们是他的第二大供应商（第一是固特异）。

3、价格向下传导容易吗？

连锁零售商传导比较容易；批发商也能传导下去，只是利益要重新分配。可喜的是：在海运费大幅上涨的情况下（海运费由客户承担），我们涨价后，客户仍然对我们的价格接受程度很高。比如国际卖100块，我们平时可能卖到70多块。但现在我们卖到90块钱仍然卖得出去。以前中国轮胎产品是低价的代名词，今年可能是一个契机（大牌受疫情影响量不够）。

4、美国对泰国反倾销的税率问题？

目前是17多个点，原则上是客户和我们各承担一半。但是我们会在原有出厂价的基础上让利，基数变低，我们大概承担6不到7的水平。反倾销税一般持续五年，每年会复审。复审机制：选出口量前两名企业作为强制应诉企业，这两家会分别核定一个税率。如果其他企业决定采用跟随策略，就会用这两家的平均税率。明年我们出口量可能到第二（之前是第三），有可能会把税率打的低一点甚至到零税率，因为价格高。

5、泰国2期工厂进度？

已经开通了，10月份开始已经试生产，可以批量生产，刚开始设备、人员、工艺会磨合一段时间。

目前1期货柜都还不能满足要求，2期可能在22年Q1逐步放量。

6、产能？

泰国工厂1期：设计产能1000万条，前三季度是747万条。打满可以干到1100万条。

青岛：设计产能1200万条，有个老厂进行了智能化改造，实际能产1450万条。

去年生产了不到1100万条，产能利用率91%，今年能到1400万条。

能力、订单都没有问题，主要是货柜。前三季度销量1620多万条。

西班牙工厂：上半年项目公司已经注册，律师团队已经聘请。计划明年Q3开始建设，争取23年底建设投产。建成后将是中国第一家在发达国家建的工厂。基本上一个工厂1年就可以建成。泰国2期是19年底开始建，20年2月份停掉到年底恢复，今年9月份已经打通。西班牙不太熟悉，1-1.5年应该可以下来。建设成本比泰国高20%-30%，设备也略高一点，整体来说要高10%左右。

轮胎客户是论产地的（有固有印象，中国产是低价代名词），泰国和青岛不是一个价格，西班牙和泰国也会不是一个价格。

7、泰国招工会有问题吗？

1期只有700多人，智能化水平高，用工人数比传统厂少，待遇比当地高一倍，平均水平5000人民币，简历都是排着队。

疫情影响：泰国疫情比较严重，但我们是封闭运行，基本没问题。期建设过程中会有外来人员，跟1期是分开管理。

8、品牌管理？

品牌就三个。

森麒麟：主打静音、舒适；采用航空胎技术，对标国际一线大牌。

陆航：主打操控性、制动；采用赛车轮胎技术，对标邓禄普、马牌、韩泰。

德林特：大众化场景。主打经济型。

9、与国内新能源自主品牌的合作情况，轮胎性能要求变化是否和公司契合？

新能源车主要在国内市场非常快，国外偏慢。

新能源车要求低滚阻、静音、启动瞬间的抗耐磨性要好。我们滚阻5.4（在行业内非常好的水平，芬兰的tm杂志独立测试结果显示，在13款大牌里面排第一，综合水平排第五。)合作配套情况：目前广汽埃安系列是主配。北汽、长城、大众、福特都有车型在合作开发。今年7月份已经通过大众正式审核，正在进行样胎的研制，国内只有玲珑和我们。

10、新能源车厂认证周期？

很长，像大众福特没有3、5年下不来。

11、配套逻辑是从低端进入到高端还是别的？

从低端往高端配，这是一般规律，但不是绝对的。之前公司在16、17年给3、4线车厂配，吃了亏，也算积累了配套经验，现在都不给3、4线配了。主要瞄准国内外一线厂商。还有一种说法是从备胎开始，这也不是必然的。像大众的7款车型有6款我们都是配落地胎。

12、运费影响毛利率情况？

最主要是货柜影响出货，拿到货柜就能卖出去。运费是客户承担，起的是间接作用，运费高只是涨价会难一些。

13、毛利率、净利率水平？

净利率降到14%左右，是成本上升没有完全传递出去。如果明年原材料、货柜仍然在高位，我们还会涨价，毛利率和净利率是会恢复的。Q4不会有太大改善，但24%的毛利、14%的净利已经见底。