工业母机产业链梳理-韭研公社

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工业母机产业链梳理

小飞虾

2022-11-07 19:16:37

一、产品信息
1、产品介绍
工业母机，也就是机床，是制造机器的机器，是现代工业发展的重要基石。按照运动控制方法，机床可分为传统机床和数控机床。

2、产品功能
中国工业时代已经走过机械化、电气化、自动化，正不断向着第四个阶段-智慧化(工业4.0)迈进，而智能装备制造/工业4.0正是信息化与工业化的深度融合，是工业制造一个长期的趋势。

而小到螺丝钉，大到造航母，都离不开机床。无论是人工智能还是工业互联网、工业大数据等前沿高端概念，还是最基础的加工制造业，都离不开过硬的机床技术。

因此，工业母机，尤其是其中应用于高端制造的数控机床产业，对于智能制造的发展重要性毋庸置疑。

二、产业链与产业格局
从产业链角度来说，工业母机的产业链可以分为上游、中游、下游。上游是基础材料、零部件以及数控系统的供应商，中游是机床制造企业，下游则是机床的应用领域，较为广泛，涵盖了汽车、军工、模具和工程机械等多个方向。
1、上游：零部件+数控系统
1）数控系统
根据机床的控制系统分类，可以把机床分为传统机床及数控精密机床两类。通常来说，传统机床属于低端机床，数控机床属于中高端机床。根据华创证券的调研，截至2019年我国数控机床约占机床整体行业的40%。

而数控系统就是数控机床的根本。有了数控系统，机床才能按照设定进行工作，数控系统占据数控机床成本的20%~30%，这一块主要来自海外采购，是之后国内企业需要发挥替代作用的地方。目前，国内典型的企业有华中数控和科德数控。

其中，华中数控专注于国产机床数控系统的研发，依托华中科技大学，技术上有雄厚的储备。目前，华中8型数控系统已与数十类数万台高档数控机床实现了配套应用。科德数控也有自主研发的数控系统，但这一块业务占比还比较小。

2）零部件
零部件企业领域，细分则比较多，因为一个机床的零部件众多，如驱动器、电机、刀具、齿轮、传动轴等。其中，最典型的企业有做控制卡的维宏股份、做主轴的昊志机电、做数控刀具的欧科亿、中钨高新等。

（2）中游
中游机床制造方面，金属切削机床和金属成形机床是主要的两个领域。金属切削机床中，所谓金属切削加工是用刀具从工件上切除多余材料，从而获得形状、尺寸精度及表面质量等合乎要求的零件的加工过程。这需要考验切削温度、刀具寿命、毫米控制等。创世纪、海天精工、科德数控、日发精机、华辰装备是其中比较典型的企业。

比如，创世纪是目前国内营收规模和利润最大机床企业，是国家制造业转型升级基金在机床产业链唯一标的。

数据显示，2020年我国金属切削床产量达44.6万台，同比增长7.2%，实现了自2018、2019年来的首次增长。2021年我国金属切削床产量60.2万台，同比增长35%。最新数据显示，2022年1-5月，我国金属切削床产量达23.2万台，同比下降8.7%。

金属成形机床方面，金属成形是一种压力成形工艺，是金属加工工艺的重要组成部分，具有制件质量好、材料耗废少、生产效率高和改善制件的内部组织及机械性能等显著特点。

数据显示，2021年中国金属成型机床产量达21.0万台，同比增长4%。2022年1-5月，中国金属成型机床产量达13.4万台，同比增长36.7%。

（3）下游
下游主要应用领域广泛，包括航天航空、造船、汽车、模具制造等行业，下游行业的快速发展带动了数控机床的巨大需求。

从数控机床下游应用分布来看，汽车是主要的下游需求领域，应用占比约为40%；其次是航空航天应用比重约为17%，汽车和航空航天应用比重超过下游总行业的50%；模具和工程机械分别为机床产品第三、第四应用领域，占比分别为13%、10%左右。

三、产业成长性分析
总体来看，机床行业成长性较弱，不过仍然是具有一些结构性的成长机会：
1、机床行业下游40%为汽车产业，而新能源汽车产销量的增长有望成为汽车行业市场规模的新增长点
2、数控化趋势
数控化加速，高档国产化奠定未来发展基调数控机床相较于普通机床，在加工精度、加工效率、加工能力和维护等方面都具有突出优势。

随着我国制造业转型升级，对加工精细度需求不断提升的驱动下，我国数控机床的渗透率在逐年提升。2020年我国金属切削机床数控化率已达到43%，但相较发达国家80%左右的数控化率水平仍存在较大差距。

《中国制造2025》战略纲领中明确提出：“2025年中国的关键工序数控化率将从现在的33%提升到64%”。在政策鼓励、经济发展和产业升级等因素影响下，未来我国数控机床行业有望实现快速发展。

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