【市场主线】
上周五受美股大涨刺激下，三大指数大幅度高开一般不是好现象，这会导致场外资金不敢进、场内资金获利或回本出逃的局面，午后二次拉升回落也是由于资金承接不足造成的。两市成交额放了巨量，本周初市场走向比较关键，能否在当下位置稳住并试图站上上周五的高点，是市场强弱的判断标准。由于指数与题材节奏不一致，上周五盘前我们特别强调了“指数大涨谨防高位连板龙头借机调整”，这在历史行情中出现过多次。午后高位股的情绪杀比较剧烈，天地板个股不在少数，短线亏钱效应明显。不过，由于指数处于强势区间，这种情绪杀一般也就一两天的周期，今天开始可以关注那些再次转强的人气股和题材，同时关注低位启动的个股走成新的龙头的可能。房地产、大金融午后有异动拉升，这种板块对指数有支撑作用，但持续大涨的概率不大，先关注房地产对利好消息的反馈再做进一步研判。
【龙头板块】
龙头板块：医药医疗
医药医疗板块是本轮反弹的主线，现在出现第一次大分歧，同时医药医疗的储备仍是防疫的重要手段之一，板块的分歧主要是众生药业、康希诺的高位杀跌所致，随着高位股的情绪充分释放，低位股里大概率还会出现新的领涨股带动整个板块继续强势，所以该板块仍是接下来行情关注的重点。板块相关上市公司有佛慈制药、千红制药等。
【热点前瞻】
贵州计划到2024年基本建成面向全国的算力保障基地

近日发布的《贵州省新型基础设施建设三年行动方案（2022-2024年）》提出，贵州将加快推进“东数西算”工程，到2024年基本建成面向全国的算力保障基地。为此，贵州将加快建设算力枢纽节点数据中心集群，提高算力枢纽节点数据中心标准机架的平均上架率，降低数据中心平均电能利用效率（PUE）值。到2024年，力争算力枢纽节点数据中心标准机架数达到60万架，平均上架率不低于65%，平均PUE值降低至1.2以下。

“东数西算”是国家重要战略工程，可类比南水北调、西电东送、西气东输。自今年2月，国家发展改革委会同中央网信办、工业和信息化部、国家能源局等部门启动实施“东数西算”工程以来，项目总投资超过4000亿元，算力集聚效应初步显现。预计十四五期间，大数据中心投资还将以每年超过20%的速度增长，累计带动各方面投资将超过3万亿元。

上市公司中，贵广网络是贵州省属数字产业重点企业，正积极推进列入贵州“东数西算”重点工程的国家文化大数据西南区域中心、中国广电云西南数据中心等工程建设；并于2021年12月8日参与设立了东数西算（贵州）产业有限公司（持股比例30%），推动贵阳与粤港澳、长三角、京津冀、成渝经济圈等重要城市的骨干直联网络建设。拓维信息以鲲鹏计算产业为抓手，发挥全栈国产化软硬件产品及技术研发能力、政企数字化顶层设计与实施能力、大型项目集采交付能力等先行优势，全方位助力甘肃枢纽、贵州枢纽、重庆枢纽承接国家“东数西算”战略落地。

投融资规模涨超100%，这一行业拐点即将到来，产业规模或达3500亿元

2022世界VR产业大会12日在江西南昌开幕，工信部负责人介绍，近几年虚拟现实产业进入新一轮爆发期。虚拟现实和增强现实终端市场迅速扩大，开启虚拟现实产业爆发增长新空间。2021年全球虚拟现实头显设备出货量快速增长，首次突破年出货量一千万台的重要拐点，2021年我国虚拟现实投融资规模涨幅超过100%，据不完全统计，我国虚拟现实相关企业超过1万家。目前，工信部已正式批复在江西南昌组建国家级虚拟现实制造业创新中心，并将推动虚拟现实行业应用规模化发展。东北证券研报指出，自“十三五”规划首次提出大力推进虚拟现实产业后，我国在政策中不断提到发展VR技术在各行业中的应用，2022年11月工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划》，提出到2026年VR产业规模达到3500亿元，并强调了十大应用场景。VR已进入一体机时代，对比智能手机发展史，VR行业的拐点即将到来，应用端经过多年积累有望实现厚积薄发。
上市公司中，恒信东方为华为在VR版块的内容合作方之一，公司在华为VR视频平台上传视频节目，公司VR游戏《醉铁拳VR》已在PICO平台上线，多人PvP游戏《气球总动员》即将在PICO平台上线。吉宏股份与厦门市思明区政府正式签约了多项元宇宙相关项目，吉宏股份将探索文旅、数字、影视等多维度融合的应用场景，以AR、VR、区块链、WEB3.0等技术赋能厦门文旅产业的升级迭代。

【风险提示】
天亿马：多名股东拟合计减持不超10.66%股份；朗新科技：YUE QI拟减持不超过3%股
份；*ST中潜：持股10.26%股东深圳爵盟拟减持不超3%股份；普门科技：瀚钰生物、瑞普
医疗、瑞源成健康拟减持合计不超6%股份；普元信息：股东拟合计减持不超过1.81%；华
绿生物：高投发展及其一致行动人拟合计减持不超6%股份；天佑德酒：控股股东拟减持不
超过2%；天阳科技：股东北京时间、珠海时间拟减持不超过6.94%；欧科亿：股东乐清德
汇拟减持不超4%；安井食品：董事长刘鸣鸣及总经理张清苗拟合计减持不超过1.67%；密
尔克卫：持股2.57%的股东君联茂林拟清仓减持；晶丰明源：股东三亚晶哲瑞拟将减持计划
调整为减持不超3%股份；科美诊断：股东拟合计减持不超9%股份；凯盛新材：鸿泰创盈拟
减持不超3%股份。