10月新规，删除“互联带宽”一栏，算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s（FP32）都超过了算力密度上限。

AMD：高端AI芯片22年9月被禁，目前暂无对华出口。（谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片，均不出售）

多条款加码对华出口限制，性能+渠道+黑名单共同加压

⛔️⛔️芯片性能加压：AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽（集群能力），22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽，算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条，算力达到阀值就限制！（A800和H800并未阉割算力，只限制了带宽，所以超过了算力阀值线）；（核心原因：国产AI芯片互联带宽已经接近400GB/s，如果进一步限制互联带宽，会丧失整个中国市场，本次重点限制了芯片算力）；

⛔️⛔️渠道加压：若向40个可以被中国企业用作跳板的国家销售先进芯片，也需要获取许可；

⛔️⛔️黑名单加压：壁仞科技、摩尔线程等13家国内GPU公司被列入实体清单。

️⛔️️⛔️低于算力阀值的某些地带，也需要上报批准！

国产AI芯片迭代加速，看好长期发展趋势。1）单卡能力媲美A100，多家头部厂商在测。科大讯飞董事长曾在8月中旬表示，昇腾910B的单卡算力已经能够对标英伟达A100，若海外高端芯片进一步限制进口，昇腾新一代芯片有望填补国产高端AI芯片空缺，目前多家头部厂商在测；2）有望增加32位精度，提升AI大模型训练能力。上一代昇腾910芯片仅支持Int 8和FP16精度算力，对大模型训练环节效率较低，且训练效果较差。新一代昇腾910B芯片有望增加FP32精度，将大幅提升AI大模型训练能力，下游客户覆盖面进一步拓展。

1）昇腾链相关标的：

a）服务器分销：高新发展、四川长虹、神州数码、烽火通信，拓维信息，宁夏建材；b）昇腾运维：中国软件国际、恒为科技、中国软件（达梦数据库）软通动力

c）供应商：九联科技 圣泉集团 卓易信息

2）国产算力租赁公司昨晚纷纷表示自己的存量订单很多，六尺 不仅屯了4000p以上H800 还囤积1w颗以上L40s，中贝囤20亿人民币以上h800服务器，云赛智联一期下单1万颗h800，此前4000颗 a800在手，并积极适配华为910B，这些合同都要执行，稀缺资源。

3）国产AI芯片：海光信息、寒武纪 景嘉微