【特斯拉】上轮产品技术周期尾声，2025年CyberTruck、Model Q、Optimus的新产品和技术高峰期正整装待发。目前股价见底，后续关注新产品量产进度、产线拉量力度和投资提速（墨西哥）。【长城】预期底部，三季报业绩释放、混动新车带来反弹动能。规模扩张、结构改善、海外增长以及电池降价，3Q业绩有望环比+10亿元。4Q销量冲击40万辆，低基数下同比+40%以上。【理想】对于问界竞争和终端折扣，市场预期过度悲观。10月订单和排产，延续4万强劲预期，Q3促销有限，但电池降价、停产one以及零部件降本等，毛利率表现有望超预期。

【零部件】三季报行情+小米供应链提前布局

三季报行情，关注华为汽车：新技术ADB大灯【星宇股份】，智界空气悬架【保隆科技】，一体化压铸【瑞鹄模具】，车载声学龙头【上声电子】。此外，白马低吸机会【伯特利】

【小米汽车】潜在供应商陆续浮出水面，包括：【拓普集团】（ASP或过万）、【瑞可达】（一体化新产品+24e业绩高增】、【常熟汽饰】（低估值稳增长）、美利信（ASP1800）、沪光股份、双环传动、隆盛股份、华域汽车、模塑科技、祥鑫科技、星源卓美、光庭信息、雅创电子等。