一、市场热点 1、存储器:23年需求有望复苏 ◇存储器周期大致4-5年,上行、下行周期大致2年,本轮周期起始于2020Q1,2021Q3价格见顶,此后持续下滑,至今持续1.5年,22Q3、Q4均有20%的降价幅度,目前大容量存储+利基存储公司库存6个月,预计23Q1继续降价,23Q2-3跌幅收窄,若需求修复,存储器价格有望在23年反弹。 ◇美光、SK海力士在22Q3-Q4宣布削减2023年资本开支、降低稼动率、加速去库存,历史上这是周期探底的预告。台股DRAM营收月度同比一般领先全球半导体月度营