总量政策以进促稳，着力推动高质量发展，整体符合预期，结合当前经济复苏成色仍待检验，科技成长为代表的“新质生产力”或依然是下一阶段重点。提及国企改革聚焦主业，对标世界一流，做优做强，有望从价值实现角度提升投资者获得感，结合市值管理的大方向，国企改革有望迎来双击行情。重点关注“新质生产力”发展，扩大内需

氢能+巡检机器人+洛阳国资+水泥 1、2024年2月29日晚异动公告，公司无任何形成收入的氢能源相关产品；公司电氢战略以绿电、氢能产业链为主要业务发展方向；集团公司已完成电氢战略1.0建设工作， 建成了四川省首个5G+智慧矿山项目。 2、2024年1月25日，新工绿氢团队受邀参加了华为数字能源“超充

广安爱众，安奈儿补涨，高新发展补涨，液冷预期差，国改+算力次低市值，次低价。盘中华孚时尚，群星玩具，甘咨询给板，资金在进攻之前新进军算力但没怎么涨过的标做补涨1. 广安爱众：参股 20%公司投资 230 亿建设液冷数据中心 ◇驱动：2023 年 6 月 25 日猿界官网发文，与亿众数字能源

内燃机车+轨道交通+参股无人机企业 1、2024年2月28日国家铁路局局长表示，力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰，列控系统目前50%的市占率下约500台车的需求，对应市场空间约1.25亿；铁路安防产品市占率30%对应约300台车的市场，约0.75亿的市场。 2、思维列控机车相关业务收入占比近

【广发军工】低空经济赛道，重点关注碳纤维龙头光威复材、感知龙头睿创微纳等 #光威复材， 关注低空经济、飞行汽车领域碳纤维复材需求，公司互动平台反馈碳纤维复合材料作为轻质高强的新型结构材料应该是包括无人机、飞行汽车等在内新型高端应用的重要或优先选择；关于TP500无人运输机，公司已经根据订单合同开

【中信证券国防与航空航天】低空经济，新质生产力“新赛道” ———————————— ⭕ 低空经济，“航空+”式的融合经济形态。低空经济以有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射多领域的综合性经济形态。低空经济的核心是航空器与各产业的“组合式”经济形态，如“农林+航空”、“体育+航空”、“电

军工+飞行汽车+人工智能+轨道交通 1、全资子公司红相科技已经和各大研究所及军工厂建立了紧密的合作,多款机芯已通过军标测试,参与了多款型号的科研配套;全资子公司中强科技主要从事军用伪装装备等产品的研发、生产、销售和技术服务,各类资质齐全。 2、2024年3月1日互动公司和清华大学联合研发的飞行汽车叶

【国金军工】国防预算持续稳健增长，看好新域新质及龙头公司发展 👉我国24年军费预算16655亿元，同比增长7.2%，增速略超预期，行业基本盘稳固。23年受到多重因素影响订单下发有所延迟，行业强计划属性下延迟订单有望回补，以新型号、新装备为主线的新一轮采购周期有望开启。 👉战斗力是考核部队唯一

【中金科技硬件】AI浪潮之巅系列：AIPC，AI端侧落地第一站 大家好，我们发布了AIPC深度报告。我们认为，端侧AI部署是当前AI实现规模化扩展及应用落地的关键。作为底层技术和上层应用之间的载体，我们看到AIPC在模型侧、硬件侧、软件及应用侧均存在产业升级趋势。 在模型侧，从“暴力美学”大模型

【中航证券军工】“两会”看军工 —————— 3月5日，十四届全国人大二次会议开幕，政府预算报告草案中披露了2024年中国国防支出16655.4亿元，增长7.2%；政府工作报告中提及“打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战”，“抓好军队建设‘十四五‘规划执行”，提出“积极培育新兴产业和未来产业”，“积极打

【中金油气化工】AI芯片迭代助力电子氟化液需求 [庆祝]液冷板块关注度持续提升，上游冷媒氟化液推广进程有望超出市场预期！ 英伟达GTC 2024即将举办，最新芯片B100 GPU有望在大会上公布。据悉，由于更高的效能，B100所搭载的散热技术将升级为液冷，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热

【天风电子潘暕团队】03.04周存储高频价格跟踪数据库已出 [福]存储市场整体保持复苏势头，现货行情资源导向明确 本周上游资源方面，存储现货资源NAND Flash Wafer暂持平不变，DDR资源小幅下调。渠道市场方面，本周渠道市场NVMe SSD价格小幅上涨，SATA SSD价格全面持平，低

环氧树脂+次新股 1、2024年3月1日，SK海力士已与铠侠接洽，希望在日本生产需求急增的HBM。公司生产销售的电子电气绝缘封装用环氧树脂系列产品可适用于芯片底部粘接固定以及LED芯片封装。 2、公司主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售。公司风电叶片用环氧树脂产品能够满足目前海上

当下最迫在眉睫的就如何解决飞行汽车、无人机等低空飞行的安全管控问题，而相关涉及低空安全飞行的公司迎来了发展机遇：川大智胜：公司拥有自主研发的针对低空安全管控需求研制的低空监视雷达系统，可以实现组网对广域范围低空空域进行连续监视。公司低空雷达系统针对小型无人机有较好的发现和跟踪能力，已经在国内低空飞行

卫星导航+光网络终端+低空经济+C919+绵阳国资 1、下属四川九洲北斗导航作为面向全国的导航与位置服务运营商，打造了“北斗高精度导航与位置服务平台”。2024年1月24日调研纪要：公司空管产品已在四川省低空试点开展应用，积累了丰富的行业经验。 2、公司是华为光网络终端产品的一级供应商，和华为公司在

总量政策以进促稳，着力推动高质量发展，整体符合预期，结合当前经济复苏成色仍待检验，科技成长为代表的“新质生产力”或依然是下一阶段重点。提及国企改革聚焦主业，对标世界一流，做优做强，有望从价值实现角度提升投资者获得感，结合市值管理的大方向，国企改革有望迎来双击行情。重点关注“新质生产力”发展，扩大内需

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军工+飞行汽车+人工智能+轨道交通 1、全资子公司红相科技已经和各大研究所及军工厂建立了紧密的合作,多款机芯已通过军标测试,参与了多款型号的科研配套;全资子公司中强科技主要从事军用伪装装备等产品的研发、生产、销售和技术服务,各类资质齐全。 2、2024年3月1日互动公司和清华大学联合研发的飞行汽车叶

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【中信证券国防与航空航天】低空经济，新质生产力“新赛道” ———————————— ⭕ 低空经济，“航空+”式的融合经济形态。低空经济以有人驾驶和无人驾驶航空器的低空飞行活动为牵引，辐射多领域的综合性经济形态。低空经济的核心是航空器与各产业的“组合式”经济形态，如“农林+航空”、“体育+航空”、“电

军工+飞行汽车+人工智能+轨道交通 1、全资子公司红相科技已经和各大研究所及军工厂建立了紧密的合作,多款机芯已通过军标测试,参与了多款型号的科研配套;全资子公司中强科技主要从事军用伪装装备等产品的研发、生产、销售和技术服务,各类资质齐全。 2、2024年3月1日互动公司和清华大学联合研发的飞行汽车叶

【国金军工】国防预算持续稳健增长，看好新域新质及龙头公司发展 👉我国24年军费预算16655亿元，同比增长7.2%，增速略超预期，行业基本盘稳固。23年受到多重因素影响订单下发有所延迟，行业强计划属性下延迟订单有望回补，以新型号、新装备为主线的新一轮采购周期有望开启。 👉战斗力是考核部队唯一

【中金科技硬件】AI浪潮之巅系列：AIPC，AI端侧落地第一站 大家好，我们发布了AIPC深度报告。我们认为，端侧AI部署是当前AI实现规模化扩展及应用落地的关键。作为底层技术和上层应用之间的载体，我们看到AIPC在模型侧、硬件侧、软件及应用侧均存在产业升级趋势。 在模型侧，从“暴力美学”大模型

【中航证券军工】“两会”看军工 —————— 3月5日，十四届全国人大二次会议开幕，政府预算报告草案中披露了2024年中国国防支出16655.4亿元，增长7.2%；政府工作报告中提及“打好实现建军一百年奋斗目标攻坚战”，“抓好军队建设‘十四五‘规划执行”，提出“积极培育新兴产业和未来产业”，“积极打

【中金油气化工】AI芯片迭代助力电子氟化液需求 [庆祝]液冷板块关注度持续提升，上游冷媒氟化液推广进程有望超出市场预期！ 英伟达GTC 2024即将举办，最新芯片B100 GPU有望在大会上公布。据悉，由于更高的效能，B100所搭载的散热技术将升级为液冷，英伟达从B100开始，未来所有产品的散热

【天风电子潘暕团队】03.04周存储高频价格跟踪数据库已出 [福]存储市场整体保持复苏势头，现货行情资源导向明确 本周上游资源方面，存储现货资源NAND Flash Wafer暂持平不变，DDR资源小幅下调。渠道市场方面，本周渠道市场NVMe SSD价格小幅上涨，SATA SSD价格全面持平，低

环氧树脂+次新股 1、2024年3月1日，SK海力士已与铠侠接洽，希望在日本生产需求急增的HBM。公司生产销售的电子电气绝缘封装用环氧树脂系列产品可适用于芯片底部粘接固定以及LED芯片封装。 2、公司主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售。公司风电叶片用环氧树脂产品能够满足目前海上

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【广发军工】低空经济赛道，重点关注碳纤维龙头光威复材、感知龙头睿创微纳等 #光威复材， 关注低空经济、飞行汽车领域碳纤维复材需求，公司互动平台反馈碳纤维复合材料作为轻质高强的新型结构材料应该是包括无人机、飞行汽车等在内新型高端应用的重要或优先选择；关于TP500无人运输机，公司已经根据订单合同开

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军工+飞行汽车+人工智能+轨道交通 1、全资子公司红相科技已经和各大研究所及军工厂建立了紧密的合作,多款机芯已通过军标测试,参与了多款型号的科研配套;全资子公司中强科技主要从事军用伪装装备等产品的研发、生产、销售和技术服务,各类资质齐全。 2、2024年3月1日互动公司和清华大学联合研发的飞行汽车叶

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环氧树脂+次新股 1、2024年3月1日，SK海力士已与铠侠接洽，希望在日本生产需求急增的HBM。公司生产销售的电子电气绝缘封装用环氧树脂系列产品可适用于芯片底部粘接固定以及LED芯片封装。 2、公司主营业务为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售。公司风电叶片用环氧树脂产品能够满足目前海上

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卫星导航+光网络终端+低空经济+C919+绵阳国资 1、下属四川九洲北斗导航作为面向全国的导航与位置服务运营商，打造了“北斗高精度导航与位置服务平台”。2024年1月24日调研纪要：公司空管产品已在四川省低空试点开展应用，积累了丰富的行业经验。 2、公司是华为光网络终端产品的一级供应商，和华为公司在