三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达：未来出海弹性最大的智能化标的 1）E-fuse：新增长点，已导入理想，后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点（单车1-2个，价值量可达1k+），极氪项目预计24H2量产，并接近获得下一代大众平台E-fuse

本周出口链公司交流感受： 出口链3季度以来需求有恢复，其中餐饮/手工具表现较好，耐用消费品相对弱，美国就业主要是蓝领工人，整体也是消费降级，线上消费情况好于线下，北美与欧洲新能车产业链有制造业回流情况。如果关税取消，对出口链企业弹性较大。 #【巨星科技】： ①公司整体最近几个月订单同比增30%，

近期，A股在史上最强呵护政策下依然疲弱，连续盘整3年的市场让饱受折磨的投资者信心很难快速回升。但具有长期投资经验的投资者却坚信历史正在重演，此时投资最关键的是“要在场”。 经历过几乎所有A股牛熊轮回、具有30年投资经验的资瑞兴投资总经理汪忠远近期感叹说，“我们参与股市不是来知识付费的，不是来经受精神

Q3业绩增长+参股光芯片+铝合金车轮+膜电极 1、2023年10月30日晚公告，公司Q3单季净利润同比增69.47%。2023年10月30日消息，清华大学团队研发出新架构光电模拟芯片。公司间接持股10.89%中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销，主要产品为光芯片，其母公司中石光芯主要生产

国产GPU+ADAS视觉芯片+拟购买嘉行汽车54.48%股权 1、ADAS视觉芯片主要与国家可信嵌入式软件工程技术研究中心深度合作研发，将利用合肥曲速在GPU芯片设计领域的经验，打造车规级视觉芯片产品，主要应用于 L3-L4 高阶自动驾驶领域。2023年10月26日互动，目前公司持有合肥曲速的股权为

光刻胶+石墨烯 1、公司研发的光刻胶颜料分散液（光刻胶色浆）为彩色光刻胶的原材料之一，主要用于显示器彩色滤光片用光刻胶，是在彩色滤光片中呈现色彩特征的物质。截至目前，公司已完成部分光刻胶色浆样品多批次送样验证并取得下游核心客户的验证报告。 2、2023年10月31日互动，公司与上海交通大学合作的“基

充电桩+光伏逆变器+智能电网 1、公司可以生产液冷充电桩和风冷充电桩。2023年11月2日互动，公司充电桩充电电压范围为200-1000v之间。 2、公司自主研发的第四代光伏并网逆变器通过弱电网专项检测，在中小功率产品中达到国内领先水平，实现分布式光伏行业上新的突破。 3、公司光伏逆变器在巴西市场取

Intel认证+高速连接器+自动驾驶+车载充电 1、2023年11月6日盘后机构调研，公司消费电子类连接器产品业务规模及盈利能力持续提升，其中高速传输连接器产品毛利率处于较高水平。公司的CPU Socket产品作为公司高速连接器领域的核心产品，已经通过Intel公司的认证，未来将持续加强在通信、数据

[礼物][礼物]【快克智能】消费电子主业复苏在即，看好先进封装设备0到1突破【华西机械】 1、优质3C精密焊接设备龙头，经营质量极其出色。 公司主要产品包括精密焊接装联设备、机器视觉制程设备、智能制造成套设备和固晶键合封装设备四大类，在锡焊领域是绝对龙头，目前营收70%收入来自消费电子行业。作为本

【贝斯特】调研核心要点 🌸5年战略 1）总目标：#3-5年翻倍，涡轮增压收入占比80-90%降至50%以下、利润率基本稳定； 2）增压基本盘，5年后乐观翻倍、最悲观增长50-60%； 3）汽车压铸、精密件业务，短期高增； 4）机器人和机床，中长期的增长、也是核心； 5）客户端，T/新势力增长；外

事件：《科创板日报》9日讯，记者从产业链人士处了解到，英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称，最新三款芯片是由H100改良而来，英伟达最快或将于本月16号之后公布，国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性，

华为+小米+调光膜+折叠屏 1、公司调光膜产品目前公司已实现量产，主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等。 2、公司产品下游客户主要是国内一线知名触控模组厂商，终端应用客户包括华为、小米等品牌。2A/3A光学膜产品可用于车载显示、折叠屏手机等电子消费产品、液晶电视等领域。公司半年报显示，目前研发的耐

1、各企业最新进展update 拓普：T已经定点，预计一周五台跑产线 鸣志：预计明年一季度定点。 贝斯特：样品上周已出，内部测试中，预计需3周，则12月有望送样Tier 1和T 儒竞：今年并购+预计明年工业机器人收入突破亿元，人形和T继续对接。 精锻：持续和人形客户对接中（小米，星动等），行星减速器

半导体封装+工业母机+芯片 1、公司控股全球第三大划片机公司以色列 ADT，进军半导体后道封测装备划片机领域，成为中国唯一既拥有划片机又拥有空气主轴技术的公司。 2、公司以划片机为切入点，研发成功并面世最先进的12寸晶圆划片设备6230、8230，面向第三代半导体材料的切割设备6110即将推向市场；

【天风轻纺】潮宏基：扩规模+提质量，2024年方向明确 ■潮宏基双引擎驱动思路明确，一方面门店保持成长节奏，更重要是具备开店空间；另一方面保持同店双位数增长，借助年轻化品牌基因发挥原创力优势。 🔥23H2开店提速、2024-25保持节奏，2025实现2k家，中期空间4-5k家。 截至23Q3

三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达：未来出海弹性最大的智能化标的 1）E-fuse：新增长点，已导入理想，后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点（单车1-2个，价值量可达1k+），极氪项目预计24H2量产，并接近获得下一代大众平台E-fuse

本周出口链公司交流感受： 出口链3季度以来需求有恢复，其中餐饮/手工具表现较好，耐用消费品相对弱，美国就业主要是蓝领工人，整体也是消费降级，线上消费情况好于线下，北美与欧洲新能车产业链有制造业回流情况。如果关税取消，对出口链企业弹性较大。 #【巨星科技】： ①公司整体最近几个月订单同比增30%，

近期，A股在史上最强呵护政策下依然疲弱，连续盘整3年的市场让饱受折磨的投资者信心很难快速回升。但具有长期投资经验的投资者却坚信历史正在重演，此时投资最关键的是“要在场”。 经历过几乎所有A股牛熊轮回、具有30年投资经验的资瑞兴投资总经理汪忠远近期感叹说，“我们参与股市不是来知识付费的，不是来经受精神

Q3业绩增长+参股光芯片+铝合金车轮+膜电极 1、2023年10月30日晚公告，公司Q3单季净利润同比增69.47%。2023年10月30日消息，清华大学团队研发出新架构光电模拟芯片。公司间接持股10.89%中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销，主要产品为光芯片，其母公司中石光芯主要生产

国产GPU+ADAS视觉芯片+拟购买嘉行汽车54.48%股权 1、ADAS视觉芯片主要与国家可信嵌入式软件工程技术研究中心深度合作研发，将利用合肥曲速在GPU芯片设计领域的经验，打造车规级视觉芯片产品，主要应用于 L3-L4 高阶自动驾驶领域。2023年10月26日互动，目前公司持有合肥曲速的股权为

光刻胶+石墨烯 1、公司研发的光刻胶颜料分散液（光刻胶色浆）为彩色光刻胶的原材料之一，主要用于显示器彩色滤光片用光刻胶，是在彩色滤光片中呈现色彩特征的物质。截至目前，公司已完成部分光刻胶色浆样品多批次送样验证并取得下游核心客户的验证报告。 2、2023年10月31日互动，公司与上海交通大学合作的“基

充电桩+光伏逆变器+智能电网 1、公司可以生产液冷充电桩和风冷充电桩。2023年11月2日互动，公司充电桩充电电压范围为200-1000v之间。 2、公司自主研发的第四代光伏并网逆变器通过弱电网专项检测，在中小功率产品中达到国内领先水平，实现分布式光伏行业上新的突破。 3、公司光伏逆变器在巴西市场取

Intel认证+高速连接器+自动驾驶+车载充电 1、2023年11月6日盘后机构调研，公司消费电子类连接器产品业务规模及盈利能力持续提升，其中高速传输连接器产品毛利率处于较高水平。公司的CPU Socket产品作为公司高速连接器领域的核心产品，已经通过Intel公司的认证，未来将持续加强在通信、数据

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1、各企业最新进展update 拓普：T已经定点，预计一周五台跑产线 鸣志：预计明年一季度定点。 贝斯特：样品上周已出，内部测试中，预计需3周，则12月有望送样Tier 1和T 儒竞：今年并购+预计明年工业机器人收入突破亿元，人形和T继续对接。 精锻：持续和人形客户对接中（小米，星动等），行星减速器

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近期，A股在史上最强呵护政策下依然疲弱，连续盘整3年的市场让饱受折磨的投资者信心很难快速回升。但具有长期投资经验的投资者却坚信历史正在重演，此时投资最关键的是“要在场”。 经历过几乎所有A股牛熊轮回、具有30年投资经验的资瑞兴投资总经理汪忠远近期感叹说，“我们参与股市不是来知识付费的，不是来经受精神

Q3业绩增长+参股光芯片+铝合金车轮+膜电极 1、2023年10月30日晚公告，公司Q3单季净利润同比增69.47%。2023年10月30日消息，清华大学团队研发出新架构光电模拟芯片。公司间接持股10.89%中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销，主要产品为光芯片，其母公司中石光芯主要生产

国产GPU+ADAS视觉芯片+拟购买嘉行汽车54.48%股权 1、ADAS视觉芯片主要与国家可信嵌入式软件工程技术研究中心深度合作研发，将利用合肥曲速在GPU芯片设计领域的经验，打造车规级视觉芯片产品，主要应用于 L3-L4 高阶自动驾驶领域。2023年10月26日互动，目前公司持有合肥曲速的股权为

光刻胶+石墨烯 1、公司研发的光刻胶颜料分散液（光刻胶色浆）为彩色光刻胶的原材料之一，主要用于显示器彩色滤光片用光刻胶，是在彩色滤光片中呈现色彩特征的物质。截至目前，公司已完成部分光刻胶色浆样品多批次送样验证并取得下游核心客户的验证报告。 2、2023年10月31日互动，公司与上海交通大学合作的“基

充电桩+光伏逆变器+智能电网 1、公司可以生产液冷充电桩和风冷充电桩。2023年11月2日互动，公司充电桩充电电压范围为200-1000v之间。 2、公司自主研发的第四代光伏并网逆变器通过弱电网专项检测，在中小功率产品中达到国内领先水平，实现分布式光伏行业上新的突破。 3、公司光伏逆变器在巴西市场取

Intel认证+高速连接器+自动驾驶+车载充电 1、2023年11月6日盘后机构调研，公司消费电子类连接器产品业务规模及盈利能力持续提升，其中高速传输连接器产品毛利率处于较高水平。公司的CPU Socket产品作为公司高速连接器领域的核心产品，已经通过Intel公司的认证，未来将持续加强在通信、数据

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事件：《科创板日报》9日讯，记者从产业链人士处了解到，英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20 PCle和L2 PCle。知情人士称，最新三款芯片是由H100改良而来，英伟达最快或将于本月16号之后公布，国内厂商最快将在这几天拿到产品。记者向英伟达求证了该消息的真实性，

华为+小米+调光膜+折叠屏 1、公司调光膜产品目前公司已实现量产，主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等。 2、公司产品下游客户主要是国内一线知名触控模组厂商，终端应用客户包括华为、小米等品牌。2A/3A光学膜产品可用于车载显示、折叠屏手机等电子消费产品、液晶电视等领域。公司半年报显示，目前研发的耐

1、各企业最新进展update 拓普：T已经定点，预计一周五台跑产线 鸣志：预计明年一季度定点。 贝斯特：样品上周已出，内部测试中，预计需3周，则12月有望送样Tier 1和T 儒竞：今年并购+预计明年工业机器人收入突破亿元，人形和T继续对接。 精锻：持续和人形客户对接中（小米，星动等），行星减速器

半导体封装+工业母机+芯片 1、公司控股全球第三大划片机公司以色列 ADT，进军半导体后道封测装备划片机领域，成为中国唯一既拥有划片机又拥有空气主轴技术的公司。 2、公司以划片机为切入点，研发成功并面世最先进的12寸晶圆划片设备6230、8230，面向第三代半导体材料的切割设备6110即将推向市场；

【天风轻纺】潮宏基：扩规模+提质量，2024年方向明确 ■潮宏基双引擎驱动思路明确，一方面门店保持成长节奏，更重要是具备开店空间；另一方面保持同店双位数增长，借助年轻化品牌基因发挥原创力优势。 🔥23H2开店提速、2024-25保持节奏，2025实现2k家，中期空间4-5k家。 截至23Q3

三个重点标的❗️【tf电新】调研更新-1112 ——————————— 🌼科博达：未来出海弹性最大的智能化标的 1）E-fuse：新增长点，已导入理想，后续有望定点大众全球平台。 已拿到极氪、理想定点（单车1-2个，价值量可达1k+），极氪项目预计24H2量产，并接近获得下一代大众平台E-fuse

本周出口链公司交流感受： 出口链3季度以来需求有恢复，其中餐饮/手工具表现较好，耐用消费品相对弱，美国就业主要是蓝领工人，整体也是消费降级，线上消费情况好于线下，北美与欧洲新能车产业链有制造业回流情况。如果关税取消，对出口链企业弹性较大。 #【巨星科技】： ①公司整体最近几个月订单同比增30%，

近期，A股在史上最强呵护政策下依然疲弱，连续盘整3年的市场让饱受折磨的投资者信心很难快速回升。但具有长期投资经验的投资者却坚信历史正在重演，此时投资最关键的是“要在场”。 经历过几乎所有A股牛熊轮回、具有30年投资经验的资瑞兴投资总经理汪忠远近期感叹说，“我们参与股市不是来知识付费的，不是来经受精神

Q3业绩增长+参股光芯片+铝合金车轮+膜电极 1、2023年10月30日晚公告，公司Q3单季净利润同比增69.47%。2023年10月30日消息，清华大学团队研发出新架构光电模拟芯片。公司间接持股10.89%中科光芯主要从事光通信领域内光芯片及光器件研产销，主要产品为光芯片，其母公司中石光芯主要生产

国产GPU+ADAS视觉芯片+拟购买嘉行汽车54.48%股权 1、ADAS视觉芯片主要与国家可信嵌入式软件工程技术研究中心深度合作研发，将利用合肥曲速在GPU芯片设计领域的经验，打造车规级视觉芯片产品，主要应用于 L3-L4 高阶自动驾驶领域。2023年10月26日互动，目前公司持有合肥曲速的股权为

光刻胶+石墨烯 1、公司研发的光刻胶颜料分散液（光刻胶色浆）为彩色光刻胶的原材料之一，主要用于显示器彩色滤光片用光刻胶，是在彩色滤光片中呈现色彩特征的物质。截至目前，公司已完成部分光刻胶色浆样品多批次送样验证并取得下游核心客户的验证报告。 2、2023年10月31日互动，公司与上海交通大学合作的“基

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【贝斯特】调研核心要点 🌸5年战略 1）总目标：#3-5年翻倍，涡轮增压收入占比80-90%降至50%以下、利润率基本稳定； 2）增压基本盘，5年后乐观翻倍、最悲观增长50-60%； 3）汽车压铸、精密件业务，短期高增； 4）机器人和机床，中长期的增长、也是核心； 5）客户端，T/新势力增长；外

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1、各企业最新进展update 拓普：T已经定点，预计一周五台跑产线 鸣志：预计明年一季度定点。 贝斯特：样品上周已出，内部测试中，预计需3周，则12月有望送样Tier 1和T 儒竞：今年并购+预计明年工业机器人收入突破亿元，人形和T继续对接。 精锻：持续和人形客户对接中（小米，星动等），行星减速器

半导体封装+工业母机+芯片 1、公司控股全球第三大划片机公司以色列 ADT，进军半导体后道封测装备划片机领域，成为中国唯一既拥有划片机又拥有空气主轴技术的公司。 2、公司以划片机为切入点，研发成功并面世最先进的12寸晶圆划片设备6230、8230，面向第三代半导体材料的切割设备6110即将推向市场；

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