今日奥浦迈登陆科创板上市,盘中一度涨超60%。截至收盘,股价127.24元(较发行价80.20元+58.7%),市值约104亿元。
从基本面来看,1.结合我们之前对培养基行业的研究,这个赛道已有优秀玩家实现技术突破。同时,医保谈判、集采等事项对生产成本端施压,加之外资产品供应受阻等原因,近两年国产化率持续提升。2.因产能受限,公司体量虽不是国内最大,但技术方面国内遥遥领先。公司锚定中高端培养基蛋白抗体,是未来增长最快的市场之一,同时技术壁垒较高,公司更具议价权,能够较好维持盈利水平。3.培养基行业黏性较强,公司目前有74个在研的培养基项目,其中12个三期,1个已实现商业化。随着产品管线的持续推进,公司产品采购量有望实现数十倍的增长。