【浙商大消费||马莉】疫情下如何看消费品投资机会？

新冠疫情是影响当下消费品投资的最大变量：

1、伴随着国内封城区域扩大，定量角度分析可选消费Q2受影响程度将超出预期。即使上海疫情解封，仍需观察其他区域政策；同时，解封后的区域消费完全恢复至正常水平需要3个月以上时间。疫情结束后，优质白马资产市占率提升逻辑将会进一步加剧。

2、基于经济压力，稳增长政策不断、将会成为重要投资主线。家居家电/消费建材消费只会滞后、不会消失，继续看好地产产业链后周期龙头标的。

3、新冠疫情将加速养殖业去化，继续看好养猪、养鸡类相关标的。

4、疫情受益标的具备配置价值，如食品中的涪陵榨菜、洽洽食品，冷链相关标的。

5、制造类公司逐步出现供应链短缺、部分海外公司转单现象。

报告链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/nlxeDftTaUstW-8rwxOM3g