事件:7月9日19时0分,我国在酒泉卫星发射中心成功发射卫星互联网技术试验卫星,卫星顺利入轨。
点评:技术试验星顺利入轨,是中国卫星互联网建设重要的里程碑,标志着中国★网进入了实质的建设阶段。随着技术验证星的入轨,一些列科学实验和技术验证将全面启动,对应的地面配套环节(信关站、测控站、地面接收终端)等设施的建设/研制也将同步展开。继2022年10月星网公司首批招标之后,新一轮的招标工作或将加速推进,随着卫星制造、火箭发射等基础能力的持续增强,中国卫星互联网建设将持续提速。
全球:低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来,目前累计发射4543颗卫星,用户数快速突破150万,低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。
中国:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设全面提速,有望实现跨越式发展,卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。
紧迫性看:国际形势倒逼,中国卫星互联网建设刻不容缓。1、轨道和频谱不可再生,"先占永得”,极具战略价值。
2、近地轨道逐渐拥挤,美国在轨航天器大幅领先,必要时可以形成"太空封锁”。3、Starlink在俄乌战场锋芒毕露,"星盾"成功将低轨星座推向美国防部。
可行性看:国内产业快速推进,中国卫星互联网建设恰逢其时。
1、政策全面向好,产业进入了国资牵引、央企主导、国企民企协力共创的新纪元。
2、低成本发射领域取得阶段性成果;多地布局批量卫星制造能力;商业航天专用发射场的持续推进有望大幅提高发射承载能力。
3、星星之火渐成燎原之势,民营航天逐步成为我国卫星互联网产业的重要力量。
万亿产业新赛道,产业链各环节空间渐进式打开。根据我国现有星座规划,2023-2033年预计将有超1.2万颗卫星被发射,卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元,带动6.06万亿的地面设备市场和4.99万亿的卫星服务市场。
卫星制造、发射服务、地面设施环节有望首先迎来业务爆发期,建议布局基建阶段有创新性技术、核心卡位的优质标的。
重点关注:
中字头国企:中国卫星、中国卫通。
核心产业链配套:盟升电子、钺昌科技、臻镭科技。