5G消息暴涨带动业绩暴增，25年有望16亿利润

公司2022年已经基本完成了传统短信向5G短信的转化，23Q1富媒体5G消息发送量40亿条，收入暴涨

240%，预计全年发送200亿条，单条利润1分钱，带来2个亿利润增量;每年全国短信总量1.6万亿条，目前渗透率1%，预计2025年实现渗透率10%，实现16亿净利润;

依托华为GPT，短信超级入口蓄势待发

公司是华为的核心战略合作伙伴，与华为联合研发手机短信入口。富媒体短信是GPT的天然超级入口，公司利用海量用户数据积累+客户资源，利用GPT迅速生成千人千面的文+图+视频的超级营销短信降低创作成本、提升转化率、提供增值服务;目前已经在海外利用GPT4取得极好效果，未来随着华为大模型发布迅速拓展国内市场。假设单条定价0.13元，毛利率50%，GPT短信占富媒体消息总发送量50%，2025年可在16亿业绩基础上增厚业绩12亿元

2023/24年保底3/6亿业绩（1亿传统短信+2/5亿富媒体短信)，对应当前35/19倍估值;7月份华为发布大模型后预计23Q3GPT短信上线，24/25年利润还有大幅提升空间。短期看100%空间，25年看800亿市值!