一、限制出口概念

事件：

2023年7月3日盘后，商务部、海关总署经国务院批准决定对嫁、锗相关物项实施出口管制。

稀土作为一种重要的战略资源，也可以像锗、镓一样作为反制手段。

另外，稀土永磁是新能源汽车电机核心材料，同时也是机器人环节上游细分材料，长期需求空间广阔。

稀土作为中长期战略资源的定位变不移，持续有产业政策保驾护航。2022年12月，商务部发布《关于<中国禁止出口限制出口技术目录>修订公开征求意见的通知》，解读为从产品到技术的多维度管制，夯实国内稀土产业链优势地位。

稀土永磁是新能源汽车电机核心材料，同时也是机器人环节上游细分材料，长期需求空间广阔。新能源汽车，销量复苏预期正当时；

高效节能电机，等待细则落地有望复制空调能效提升带来的增量需求；人形机器人，单机用量有望和新能源汽车持平或更多，tsl新能源汽车供应链体系。

【稀土价格筑底企稳，静待下半年需求修复】

稀土价格经历大幅下行后于Q2筑底目前震荡企稳，重稀土价格环比改善明显，稀土永磁行业经营均有所改善，库存压力释放，部分企业绩环比改善。我们预计下半年预期有望向积极角度改善，同时，行业相关zc预期或值得期待。

限制出口概念：

嫁: 福达合金、中国铝业

锗: 光智科技、云南锗业、驰宏锌锗、盛屯矿业、罗平锌电、有研新材

稀土永磁: 银河磁体、中科磁业、中国稀土、创兴资源、东方钽业

下游：

氮化镶半导体: 华灿光电、乾照光电、扬杰科技、士兰微、三安光电。

砷化嫁半导体: 钺昌科技、乾照光电、立昂微、海特高新。

二、美团无人机

事件：

美团举行美团无人机发布会，推出重磅新品，还有全套无人机配送解决方案。

相关：中科创达、星网宇达、天虹股份、四维图新、永悦科技等