浙商机械| 邱世梁/王华君 【上机数控】再获东方日升114亿元大单！光伏210大硅片未来龙头地位逐步奠定！（浙商金股）

事件：签订东方日升114亿重大销售合同公告，主要为210大硅片！ 按GW为单位测算，预计2021-2023年210占比分别为67%、83%、100%

与东方日升签114亿硅片长单，这是续公司11月公告的天合光能102亿元210大硅片大单后，又一个百亿以上大单！公司210大硅片被市场高度认可！

公司210良率已达95%；光伏210大硅片未来龙头地位逐步奠定！预计第四季度业绩将超市场预期

光伏210大硅片成“燎原之势”！近期天合光能连续发布3个210大硅片相关公告。上周8家企业（天合光能、东方日升、阿特斯、环晟光伏、通威、润阳、中环、上机数控）联名倡议推进210尺寸标准化

上调盈利预测、目标市值：预计2020-2022年公司净利润5.8/17.2/29.8亿元，同比增长213%/197%/73%，对应PE为33/13/7倍。保守给予2021年22倍PE，上调6-12月目标市值至380亿元。持续力推！

风险提示：疫情对光伏需求影响、全行业大幅扩产导致竞争格局恶化