【博主说】东方日升策略会交流核心要点：



电池组件

（1）产能：截止Q3组件19GW，电池14GW，电池组件配比约70%；22年预计组件产能扩到30-35GW，电池扩产到20-25GW。

（2）出货：预计今年组件出货8-9GW，210占比70%+，其余主要为166。

（3）开工率：50-60%，现在主要开给国外电站客户。

（4）盈利：Q4盈利环比改善；22H1若原材料价格维持高位，预计业绩较差；22H2若原材料放量，预计业绩有较大程度的提升；长期看预计硅料毛利率30-35%，硅片20-25%，电池组件15%左右。

（5）市场拓展：积极布局如东南亚、乌克兰、波兰等新兴市场；通过分布式打开中国市场，提升在中国区的议价权。

（6）218：短期内不会上218产品，以210产品为主。

（7）HJT：目前平均效率24.6%左右，最高24.9-25%。

（8）需求&价格预判：21年底国内抢装需求较往年小，海外需求更多；22年随硅料产能释放，若组件降至1.7-1.8元/W，预计组件需求大增。



硅料

（1）产能：子公司聚光硅业目前年化产能12000t，月产接近1000t。

（2）盈利：今年预计可贡献利润3-4亿元以上。

（3）价格预期：短期未看到降价趋势，预计2022Q2缓慢回归常态水平（200元/kg及以下）。



储能

（1）产能：储能电池子公司当前产能600MWh。

（2）盈利情况：20-21年在进行大规模的产品转型，未有盈利。